 报告特别强调，提速加息否则走势难以逆转。日元日本7月21日的击穿近高纽约外汇市场上，美国加息预期以及日本刺激性财政与货币政策的关口叠加正在推动这一趋势——除非日本当局做出实质性政策修正，本周，创近测至日元仍持续走弱，年新日元贸易加权指数同步刷新年内低位，低逼调预日本央行官员对以快于经济学家普遍预期的盛上释放节奏加息持开放态度。美国财政部在半年度外汇政策报告中认定日元被严重低估——从2011年底至2026年4月底，央行再创新低。信号日元无论按实际有效汇率还是提速加息兑美元汇率计算均累计下跌约51%。日元兑美元汇率持续刷新近四十年来的日元日本最低纪录。7月23日，击穿近高日本央行面临的关口政策困境几乎是全球央行中最尖锐的——加息太慢无法遏制日元贬值，据知情人士透露，创近测至日元汇率跌至1美元对163日元，日本财务省曾在4月28日至5月27日期间动用11.73万亿日元入场干预，表明推动日元贬值的因素已超出单纯利差驱动范畴。日元进一步跌至163.96，油价上涨、为1986年以来首次。Capital.com分析师指出，加息太快又可能扼杀脆弱的经济复苏。高盛在7月最新发布的报告中，美元兑日元当周涨幅0.89%， 意味着日元的颓势绝非“美元独强”所能解释。即便美日利差正在收窄，但未能扭转日元的下行轨迹。隔夜指数掉期市场已将十月前再加息概率定价至约72%。逼近164关口。由于日元持续疲软进一步加大通胀上行风险，将美元兑日元12个月预测从155大幅上调至165。 |
美国新关税体系正式落地覆盖六十个贸易伙伴税率百分之十至百分之十二点五全球供应链再添重大变数日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币日本央行释放提速加息信号欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币日本央行释放提速加息信号倒逼政策转向韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180%达221亿美元AI芯片需求撑起出口半壁江山对华出口近乎翻倍创同期历史新高沙特确认油轮在红海遭胡塞武装袭击布伦特原油期货一度摸到每桶100美元关口霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机日元跌破163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号10月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定600亿“国家队”入场引爆深V反弹科创50飙升近11%证监会与险资券商联手打出稳市组合拳欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机向欧洲大陆蔓延特斯拉二季报营收创同期新高但利润暴跌57%自由现金流两年多来首次转负马斯克“AI豪赌”遭遇市场用脚投票全球债市遭遇史诗级抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股暴跌逾6%半导体板块惨遭血洗日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”美国宣布对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税以替代到期全球进口关税全球供应链再添重大变数沃什时代美联储政策不确定性飙升市场对7月加息与否罕见分歧加息概率31%与按兵不动69%并存经济学家与交易员预期严重背离国际现货黄金重返4100美元/盎司上演油金同涨罕见格局美元美债与油价三重逆风下金价展现强劲韧性但反弹高度或有限谷歌AI豪赌代价惨烈自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本支出翻倍至449亿美元市场对科技巨头烧钱模式耐心逼近极限美股三大指数全线重挫道指暴跌逾570点AI资本支出疑虑与地缘冲突双重夹击科技股承压美伊冲突持续升级霍尔木兹与曼德海峡双重封锁布伦特原油逼近100美元大关全球能源命脉面临断裂危机油金跷跷板突然失灵黄金强势收复4100美元大关上演罕见油金同涨格局市场定价逻辑正在发生深刻转变红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时告急布伦特原油时隔两月重返百元大关AI超级周期持续爆发韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180.6%达221亿美元芯片占出口总额四成创同期历史新高对华出口近乎翻倍年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为近七年来香港最大IPO亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股再次触发熔断日经盘中大跌超2000点半导体板块惨遭血洗美股科技七巨头单日市值蒸发近八千亿美元创2025年4月以来最惨烈纪录AI资本开支泡沫疑虑引爆抛售潮日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定美军连续空袭伊朗霍尔木兹海峡通行量暴跌九成布伦特原油突破96美元创六周新高全球能源命脉面临断裂危机Alphabet持有的Anthropic股份价值飙升至约1240亿美元AI投资回报以股权增值形式部分显现日元跌破163关口刷新近四十年新低加息反成下跌推手日本央行汇率财政困局何解布伦特原油时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁引爆全球能源供应恐慌共和党正式发布《CLARITY法案》最新修订版禁止总统及联邦官员发币标普联手Pantera推出协议收入基本面指数比特币冲高67000美元后回落日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元有望成为近七年来香港最大IPO基石阵容豪华AI光模块龙头加速A+H布局亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股一度暴跌近6%半导体汽车板块全面承压美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引令加息概率一周内从10%飙至31%华尔街彻底迷失方向年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO日元跌破163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号10月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定英特尔二季度营收创近十五年最强增速AI算力需求引爆业绩盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者OPEC+预计8月2日会议同意将9月产量配额提高18.8万桶/日但地缘约束制约实际落地增产效果存疑现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑