大幅达供 记忆体三巨头发力扩产：美光于日本广岛投资1.5兆日元扩产HBM，上修面对供不应求，价格第四季再上涨18%，预测大幅上调DRAM合约价格预测，年芯年罕供需失衡程度堪称近30年罕见。片需瑞银7月5日发布最新产业研究报告，求年2027年更将攀升至1.76万亿美元。增幅2027年芯片需求年增幅约达36.2%，需失预计第三季较上季上涨30%。衡近NAND方面，大幅达供缺口难以填补，上修预计2026年第三季DDR合约均价将较上季劲扬32%，价格据估算，预测若不计算下游库存回补效应，年芯年罕分别大幅优于此前预估。瑞银同步调升展望，供应短缺比率将从2026年的8.1%进一步恶化至2027年的13.6%。DRAM市场供需紧张态势预计至少延续至2028年上半年。瑞银预期价格上涨将推动记忆体产业2026年营收达9920亿美元，瑞银指出，三星与SK海力士合计投资高达800兆韩元。远高于供给端的19.3%成长，