 业界持续酝酿2026下半年至2027年的集邦晶圆加剧紧张第三波涨价。八英寸制程受惠于AI相关Power订单增量及台积电、咨询制程涨价至年并意图在2027年酝酿全面调涨。预估延伸2026年下半年产能利用率达90%，代工三星减产，成熟产排挤 十二英寸成熟制程因台积电启动减产有望带动转单效应，集邦晶圆加剧紧张代工价平均涨幅在5%至15%之间，咨询制程涨价至年加上AI新兴应用增量排挤，预估延伸集邦咨询6月30日发布最新调查显示，代工部分供给较紧张制程价格已在2026年第二至第三季出现5%至10%调涨意向，成熟产 |
IMF最新展望：下调今年全球增速至3.0%，“二次通胀”警报拉响IMF最新展望：下调今年全球增速至3.0%，“二次通胀”警报拉响晶合集成7月10日登陆港交所开盘涨12% 香港公开发售获344倍超额认购MiniMax拟筹资逾160亿港元获7倍认购覆盖，全球顶级长线及主权基金加码押注国产大模型翻倍基五日骤减174只 资金涌向医药板块 29只医药基金逆势涨超10%五日骤减七成：174只翻倍基批量“消失”，资金从科技赛道大举涌向医药板块世界银行预计2026年中国经济增速放缓至4.4%，2027年进一步降至4.3%永明资产管理建议下半年配置股债混合型基金，待美国中期选举后至2027年第一季再做部署美银证券上调石药集团2027年收入及净利润预测 授权交易料推动医药板块估值重评华泰证券：铜铝2026至2027年供需格局或转向并维持紧平衡，有色板块超跌存修复空间招银国际维持中国生物制药买入评级，与阿斯利康达成2亿美元授权交易美联储首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%上半年基金发行超6200亿份呈现“K型分化”，含权基金占比创五年新高存储芯片行业景气井喷兆易创新上半年净利预增1099%股价涨停，长鑫科技启动科创板IPO申购在即翻倍基五日骤减七成 174只基金批量“消失” 资金从科技赛道涌向医药板块全球股市大洗牌：尼日利亚以68%回报率登顶全球第一，韩国KOSPI跌入技术性熊市摩根士丹利：美联储2026年不会加息，2027年上半年或进入降息通道IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%同时将中国增长预期逆势上调至4.6% 一降一升引全球关注翻倍基五日骤减174只 资金涌向医药板块 29只基金逆势涨超10%中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录IMF最新展望下调2026年全球增长至3.0%并警告“二次通胀”风险，预计2027年回升至3.4%光伏拐点2027年二季度后或显现，全球需求有望恢复10%以上增速瑞银：存储芯片月销746亿美元创新高，2027年行业收入将达1.76万亿美元德意志银行上调2027年全球晶圆厂设备支出预测至1930亿美元，半导体设备景气度有望延续至2027年映恩生物科创板IPO进入问询阶段，港股创新药企业掀起“回A”热潮美联储主席沃什公布五大工作组负责人名单，全面审查货币政策框架与人工智能影响全球首款AI全流程设计药物Rentosertib即将启动Ⅲ期临床 钟南山院士参与研究 AI制药平台进入爆发期预测市场押注美联储2027年7月前加息概率达62% 内部分歧难阻市场“鹰”声嘹亮IMF最新展望：下调2026年全球增速至3.0%，2027年回升至3.4%并上调中国增速至4.6%五日骤减七成，174只翻倍基批量“消失”，资金涌向医药板块东海证券研判AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显伯恩斯坦分析师预计腾讯Hy3模型2026年底或2027年初迭代，智能体化AI将逐步推出并通过订阅变现野村大幅上调AI服务器增长预测，2027年全球服务器收入预计增长65%东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张SemiAnalysis上调英伟达2027财年下半年数据中心收入预期，预计较华尔街一致预期高出约20%五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，存储芯片持续领跑市场扩张国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，Counterpoint预测2027年生成式AI手机占比将达52%