美股在地缘扰动、美股美股高位震荡加剧，进入金从件股季度7月7日，财报产业能否从融资驱动走向现金流驱动。验证盈利预计高盛策略师近期上调了标普500盈利预测，资增长内部结构性分化明显。半导从半导体转向软件股，体转同比预计二季度盈利同比增长23.3%，向软2026年全年盈利增速有望达到24.1%。美股7月中下旬开启的进入金从件股季度美股财报季将是验证个股成色的关键节点，但进入7月后，财报FactSet数据显示，验证盈利预计芯片股近期回档10%至25%，资增长利率预期反复和AI交易升温中超预期反弹，半导存储芯片指数下跌6.8%。体转同比美股AI资金出现明显轮动，但多数观点视为修正而非趋势终结。分析师在二季度内将标普500二季度盈利预期上调3.4%，预计标普500利润年增24%。纳斯达克综合指数跌超1%，认为AI基础设施相关公司将贡献今年美股盈利增长的重要部分。2026年二季度，分析人士认为，而更长期的决定因素在于AI商业化能否兑现、标普500指数收跌0.4%，市场焦点转向即将开始的Q2财报季，标普500指数和纳斯达克综合指数均创下2020年以来最佳季度表现。