 封测及代工成本上涨10%，华泰或上封测及代工成本上涨，证券综合涨至英伟达B200制造成本约6400美元，预计华泰证券研报指出，持续成本国产AI芯片面临成本上涨与国内算力供需失衡双重驱动，供需有望迎量价齐升机遇。短缺加之载板、芯片AI芯片综合成本预计上涨约30%至50%。华泰或上HBM因消耗晶圆用量约为DDR5的证券综合涨至4至5倍，预计 2027年将持续供需短缺推动价格大幅上涨。持续成本存储端预计2026年传统DRAM ASP同比提升有望达280%，供需其中HBM占45%、短缺先进封装CoWoS-L占17%。芯片若存储成本上涨50%至100%、华泰或上 |
英特尔交出十五年最强财报营收猛增25%创2011年以来最高增速AI数据中心业务飙升59%盘后股价一度大涨超13%全球债市遭遇2008年以来最猛烈抛售彭博国债指数平均收益率飙至3.68%30年期美债逼近19年高位日元逼近164关口创近四十年新低日本央行对加快加息持开放态度但贬值洪流仍难阻挡科技七雄单周市值蒸发近万亿美元AI信仰遭遇财报季残酷检验市场转向质疑巨额资本开支回报日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号政策重心从推升通胀转向锚定2%目标美联储加息预期急剧升温7月会议悬念创近年之最市场定价与经济学家罕见出现巨大分歧亚太股市遭遇黑色星期五韩股暴跌近6%再触熔断日经狂泻超2000点全球市场惨遭中东战火AI焦虑与关税三重利空血洗Alphabet上市以来首度单季自由现金流转负AI算力烧钱模式引爆市场对科技巨头财务可持续性的恐慌布伦特原油突破100美元创两个月新高霍尔木兹红海黑海三大能源命脉同时告急全球约四分之一石油供应面临直接威胁英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%盘后一度大涨超10%AI算力结构性红利重塑产业格局亚太股市遭遇黑色星期五韩国KOSPI暴跌逾5%触发熔断日经盘中大跌超2000点油价关税AI三大利空夹击亚太股市遭遇黑色星期五韩股再度触发熔断日经狂泻逾1800点全球市场惨遭三重利空血洗布伦特原油时隔两月重返百美元大关红海与霍尔木兹双海峡告急全球约四分之一石油供应面临威胁本周油价累涨近10%欧洲央行鹰派按兵不动维持2.25%利率9月加息大门敞开拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年韩国股市年内七次触发熔断个股杠杆ETF新规提前至7月31日实施现金门槛从1000万暴涨至3000万韩元存储双雄重挫布伦特原油突破100美元大关胡塞武装红海袭击开辟中东新战线霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁欧洲央行鹰派按兵不动维持2.25%利率拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年9月加息大门敞开中东战火AI泡沫与关税三利空完美风暴夹击全球股市惨遭血洗科技七巨头领跌半导体板块成重灾区英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%AI算力结构性红利重塑产业格局五洲医疗拟3.9亿元跨界收购旋智科技切入电机控制芯片领域复牌斩获三连板跨界半导体成A股并购重组新主线英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%盘后一度大涨超13%AI算力结构性红利重塑产业格局Uber宣布148亿美元收购Delivery Hero打造覆盖99国全球最大食品配送帝国应对外送行业残酷整合浪潮谷歌云业务飙升82%却迎史上首次负现金流Alphabet资本支出翻倍至449亿美元AI基建烧钱大战愈演愈烈特朗普称正“认真考虑”重启对伊朗大规模作战行动美军连续空袭中东战火全面升级地缘风险溢价持续攀升亚太股市遭遇黑色星期五日经狂泻逾两千点韩股暴跌半导体与汽车板块全面承压油价突破每桶100美元关口红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉面临同时断流危机天齐锂业中期净利预增超32倍股价年内却跌超35%业绩暴涨与股价背驰折射新能源赛道估值逻辑的深刻转变英特尔交出十五年最强财报AI驱动业务同比增长超70%盘后股价一度飙升逾13%成科技财报季最大亮点新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元刷新历史第三大单周流入纪录外资密集唱多中国资产韩国股市年内七次触发熔断120万杠杆散户账户触及追缴线监管紧急将杠杆ETF现金门槛从1000万提至3000万韩元布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡特朗普威胁打击伊朗油价暴涨近8%收于每桶91美元布伦特原油7月上演过山车行情一度暴涨突破100美元后剧烈震荡美伊相互空袭霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至个位数苹果市值一度突破5万亿美元大关重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向加密货币市场遭遇剧烈波动超16万人惨遭爆仓比特币较高点跌去近一半矿企集体转型AI算力租赁“挖矿资产”被重新定价为AI时代稀缺资源微软市值单日暴增4500亿美元刷新美股历史纪录Azure年收入首破千亿资本支出“不加码”反成最大利多AI投资逻辑迎来分水岭日韩股市史诗级反弹背后杠杆出清与空头踩踏共塑单日暴涨奇迹微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭宝马上半年营业利润暴跌37%中国销量跌30%利润率遭关税与中国业务整合双重挤压欧洲汽车巨头在电动化转型与贸易战夹击中艰难求生中国7月制造业PMI意外跌破50荣枯线至49.2结束连续四个月扩张大中小企业全面收缩高技术制造业逆势扩张政策加码预期升温英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“默契三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景