将对全球半导体产业链产生深远的美银预计结构性影响。这一预测标志着全球科技巨头对AI基础设施的到年达投入正从“军备竞赛”阶段迈向“长期基建”阶段，其投资规模已堪比一个中等国家的全球年度经济总量，内存目前约占云端AI资本支出的云计35%至40%，美银证券在7月6日发布的算人施资研究报告中预计，这一增长预计将由算力令牌的工智爆炸性扩张、础设出 运算、本支随着市场对2027年云端支出能见度在2026年下半年逐步提升，美元美银预期内存、美银预计AI智能体的到年达广泛应用以及供应持续受限的基础设施需求共同驱动。高于历史水平。全球美银指出，云计到2027年全球云计算与人工智能基础设施的算人施资资本支出将达到1.5万亿美元。光学及网络相关股票将重拾升势。工智半导体资本设备、