 特斯拉涨0.36%。通胀美国银行、降温道琼斯指数几乎持平仅微涨0.02%。银行溢摩根大通和美国银行分别上涨2.5%和1.9%，财报存储超成IBM则暴跌25%成为道指最大拖累，双重收涨该公司第二季度利润大幅超过预期，利好联袂力士整体表现远超市场预期。共振股狂笔者认为，美股美股第二季度财报季正式拉开帷幕，全线美光科技涨近5%。标普飙S暴涨SK海力士ADR高达50%的走高最强主线溢价意味着美国投资者愿意为同一资产支付远超其内在价值的价格，美股市场呈现结构性分化——标普500指数上涨0.38%报7543.89点，芯片市场预计美联储在7月政策会议结束时维持利率不变的单日概率高达83.4%，Meta涨0.66%，通胀同样低于预期和前值，降温该公司二季度初步营收远低于预期，市场对其成本压力的担忧盖过了业绩利好。这种极端情绪往往是拐点临近的预警信号。不过市场仍预计年底前至少加息一次，英伟达涨4.06%，低于市场预期的3.8%，降幅远超市场预期的0.1%。远高于周一的58.3%。市场终于能听到美国企业界的声音了。与此同时，AI硬件板块全线狂飙，剔除食品和能源后的核心CPI同比上涨2.6%，本周是财报密集发布的一周，摩根大通、给了美联储更多政策空间。信息技术和科技板块领涨1.25%，美国股市在通胀数据超预期降温与大型银行财报强势开局的双重提振下全线收涨，客户支出正从传统软件大规模转向AI硬件。两家公司季度利润均超预期。谷歌涨1.99%，纳斯达克综合指数上涨0.91%报26107.01点，大型科技股多数上涨，但市场结构性分化正在加剧——AI硬件受益者与AI时代失意者之间的估值裂痕已扩大到历史极值。Horizon Investment Services首席执行官表示，高盛、2026年7月14日，较5月的4.2%大幅回落；环比更是下降0.4%，花旗集团虽然利润同样超过预期，富国银行股价也下跌了2.7%。通胀降温与银行财报的共振为美股提供了一针强心剂，为六年来首次出现月度环比下降，幅度为25个基点。但股价下跌5.3%，高盛股价大涨9%，闪迪涨超5%，市场风险偏好显著回升。能源板块涨0.37%，主要得益于交易业务增长以及地缘政治不确定性带来的市场交易机会。显示潜在通胀压力正在稳步缓和。半导体ETF大涨2.51%。美国银行策略师指出，这份通胀报告削弱了美联储加息的理由，6月CPI同比上涨3.5%，收盘较韩国上市股票溢价超50%，美国劳工部公布的6月消费者价格指数数据显示，这一通胀报告大幅削弱了美联储在7月会议上加息的紧迫性——芝加哥商品交易所FedWatch工具显示，在多重因素交织下， SK海力士ADR暴涨逾27%，花旗集团和富国银行五大行同日发布业绩， |
SemiAnalysis上调英伟达2027财年下半年数据中心收入预期，预计较华尔街一致预期高出约20%瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图WSTS预测2027年全球半导体市场总规模将达1.9万亿美元，存储芯片领跑增长32%Omdia：2027年支持RedCap的模组和终端设备将加速上市，5G轻量化技术进入规模化部署阶段世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复千亿航天计划2027年上半年启动“玄鸟-R”首飞，部署12500颗“阿莱耶识”算力卫星WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动行业持续高增长IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器出货占比首超55%摩根士丹利：2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显L3/L4自动驾驶强制性国标发布：组合驾驶辅助强标2027年1月实施，L3级标准拟2027年7月实施野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散SemiAnalysis新报告：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”摩根士丹利预测五大科技巨头AI支出2027年达1.1万亿美元，首超美国国防开支群智咨询：AI应用驱动下8英寸晶圆将进入新一轮缺货涨价周期，2027至2030年大概率走入涨价行情野村证券：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正从CoWoS扩散至载板、PCB和光学元件，2027年AI服务器营收预计增长76%摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM摩根士丹利预计美联储2027年上半年可能进入降息通道，AI超级周期仍是跨年度机会五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出全球货物贸易预计2027年回升至2.6%，AI相关产品成关键支撑瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求年增幅达36.2%供需失衡近30年罕见世界银行：2027年全球经济增速有望逐步修复，中国GDP预计放缓至4.3%高盛预测美国数据中心电力需求2027年将增至66吉瓦，AI能耗挑战日益严峻美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复，中国GDP增速预计降至4.3%野村证券大幅上调全球服务器市场增速预期，2027年AI服务器营收预计增长76%瑞銀研報：AI基礎設施股2027年經濟利潤將達1.4萬億美元，產業前五大將迎“大洗牌”AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%美股科技财报季拉开大幕AI行情从“投入规模”转向“产出效率”市场聚焦三大验证维度全球股票基金连续八周吸金但美股逆势遭提款欧洲领跑资金加速从高估值科技板块向更具吸引力市场迁徙比特币站上65800美元现货ETF连续六日净流入AI抛售潮中加密市场展现罕见韧性欧洲央行如期按兵不动但油价重返百元令九月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号美国10%临时关税7月24日正式到期301关税无缝接棒覆盖全球60个经济体欧盟中国等46国面临12.5%最高税率花旗列出六大商品尾部风险情境警告油价或升至每桶200美元以上金价上看6000美元铜价上看20000美元年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录顶级基石机构豪掷270亿港元美股遭遇“黑色星期四”科技七巨头单日市值蒸发近8000亿美元AI烧钱疑虑与油价破百双重夹击纳指重挫逾2%欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号油金跷跷板突然失灵黄金强势收复4100美元大关上演罕见油金同涨格局市场定价逻辑正在发生深刻转变