摩根士丹利最新研报预计全球CoWoS需求将从2026年的摩根139.4万片增至2027年的269.4万片，云厂商自研ASIC成为新增长曲线，士丹但份额从56%降至45%；AMD需求增速最快，利预从13万片增至53万片增长308%；博通需求达48.4万片。计年英伟达2027年需求达122.2万片仍居首位，求达亚马逊Trainium3等持续增加需求。同比谷歌TPU、成新AI相关收入2024至2029年复合增长率可达60%。引擎摩根 同比增长93%。士丹台积电2027年底月产能将达20万片，利预