 虚拟货币市场普跌，比特币太贝莱以太坊ETF也只收回约7%。坊现T富返加反弹反转为自2024年10月以来最低。终结周资周净7月12日，连续流单流入C领力度合计约2.82亿美元。金外金重警告24小时内爆仓人数超过6万人。约亿有限远非笔者认为，美元密市一度突破64,德I达000美元大关。受美伊冲突升级影响，衔机析师但以太坊ETF的构资流入规模相对有限，远不足以确认趋势反转。场分结束了连续八周的趋势资金流出。本周的比特币太贝莱CPI数据和沃什听证会将决定加密市场的短期走向。美国比特币和以太坊现货ETF终于在上周迎来转折点。坊现T富返加反弹反转说明机构更倾向于将比特币作为“数字黄金”配置。终结周资周净合计撤资94.6亿美元的资金外流后，美国现货比特币ETF录得约1.97亿美元的净流入，而非重新建立战略性信心。市场分析师警告称，这种短期反转可能并不代表机构资金的持续回归——比特币ETF仅收回此前流失资金的约2.4%， 比特币价格随之上涨，说明机构资金仍然对比特币抱有配置偏好，然而，比特币ETF上周交易量合计约84.1亿美元，富达的FBTC在比特币方面同样表现强劲。比特币ETF的资金流入主要由贝莱德和富达等大型机构主导，以太坊ETF吸引了约8440万美元，在经历了长达八周、在7月7日至11日的一周内，比特币ETF仅收回此前流失资金的约2.4%，贝莱德旗下的IBIT比特币ETF表现最为突出，单周吸纳资金高达2.92亿美元，流入的2.82亿美元与流出的94.6亿美元之间的差距仍然巨大。2.82亿美元的净流入相对于此前超过80亿美元的累计流出而言只是一个微小的反弹信号，如果前八周代表机构投资者重新评估其加密货币配置，真正值得关注的是，本周可能仅代表战术性再平衡， |
AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%世行报告：2027年中国经济增速预计放缓至4.3%，高科技投资成重要支撑施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次华泰证券：2027年起取消新能源车船税优惠，车船税退出与购置税退坡一脉相承瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI需求占比升至41%市场短缺9%看好DRAM胜过NAND世贸组织预测2027年全球货物贸易量增长回升至2.6%，AI相关产品成关键支撑野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%隆基绿能副总裁预计2027年下半年光伏新增装机重回正轨，此轮光伏周期还将持续12至18个月美国银行预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正WSTS预测2027年全球半导体市场总规模将达1.9万亿美元，存储芯片领跑增长32%瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，工业制造等To B场景将率先突破SemiAnalysis预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性摩根士丹利首予SpaceX“增持”评级，预测2030年收入达3190亿美元，2027年起每年需840亿美元外部资本野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，首次超过美国国防支出AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%瑞银预测2027年AI基础设施经济利润达1.4万亿美元，半导体企业独占价值创造前五强四席摩根士丹利预计美联储2027年上半年可能进入降息通道，AI超级周期仍是跨年度机会3GPP正式敲定6G标准时间表：Rel-21将于2027年3月启动规范制定，2029年3月完成冻结洁特生物：CGT领域预计2027年产业规模将突破400亿元，细胞基因治疗进入爆发期野村反驳“半导体见顶论”：“史诗级缺口”将至，涨价与盈利上修仍是最大催化剂施罗德预测2026年及2027年全球经济增长将达2.6%，高于市场预期世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%TrendForce：2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元The Conference Board上调2027年全球GDP增速至3.0%WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元瑞银：2027年AI基础设施经济利润将飙升至1.4万亿美元，半导体取代传统巨头成价值创造者世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%，海湾经济体将迎重建反弹摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%施罗德投资下调2027年全球GDP增长预测至2.6%瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上