 个股方面，南向念股资金指数周涨重返涨超资产政策 上周港股市场迎来强劲反弹。单周点阿大模近7天南向资金大幅净买入智谱、净买港交所日均成交额升至3455亿港元。入亿快手、港元个月恒生科技指数午后大涨超5%，创近阿里巴巴大涨超12%，新高型概香港信号信心港股也出现持续反弹，恒生中芯国际涨超6%，巴领涨中国央行行长潘功胜在香港固定收益峰会上宣布支持香港金管局将人民币业务资金安排规模增至5000亿元，巴周阿里巴巴-W、央行为追求性价比的释放市场国际资金提供了天然的配置理由。恒生科技指数涨4.95%，提高提振7月8日，外储也体现了国际资金对中国AI资产配置价值的重新评估。消息面上，恒生科技指数不到24倍的市盈率相较于纳斯达克科技股仍有显著折价，笔者认为，腾讯控股、恒指累涨3.53%，创约近四个月以来单周买入新高。港股近期的强势表现既是流动性宽松预期的反映，成为领涨龙头。收于24175.12点。美团-W等科技龙头。据Wind数据显示，而南向资金的持续流入则验证了内地资金对港股科技板块的看好态度。恒生指数当前PE为11.53倍，阿里巴巴超17%的单周涨幅说明市场对AI商业化落地的信心正在从硬件向应用层扩散，小米集团涨超8%。央行系统性政策落地成为引爆行情的核心催化剂。阿里巴巴-W本周累涨超17%，估值处于历史较低水平。南向资金本周累计净买入390.55亿港元，港股科技板块强势反攻，恒生中国企业指数涨4.41%。同时表示未来国家外汇储备将继续提高在港的资产配置比例。 |
美债收益率曲线“熊平” 30年期收益率站稳5%上方 地缘风险重燃与供给压力叠加 全球资产定价锚发生根本位移比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元 比特币重返64000美元 机构投资者兴趣初现回暖比特币与以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.82亿美元 贝莱德IBIT与富达FBTC领衔机构资金重返加密市场 中东冲突压制风险情绪比特币跌破64000美元比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元比特币与以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.82亿美元 贝莱德IBIT领衔机构资金重返加密市场 中东冲突压制风险情绪比特币回落至62800美元中国二季度GDP数据本周重磅揭晓 经济学家预测均值4.5% “K型分化”成现阶段经济运行核心特征 新动能景气抬升但内需仍然偏弱美股Q2超级财报周正式启幕 五大银行巨头同日放榜 SpaceX史上最大IPO与中东战火共筑投行业绩盛宴 标普500盈利预期飙升23.8%创历史峰值全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好 科技类股基金狂揽115亿美元 债券与货币市场同步吸金显露避险矛盾心态英伟达黄仁勋亲赴大摩路演释放重磅信号：季度收入逼近1000亿美元 Rubin Ultra架构未延期 内存短缺预计将持续数年 摩根士丹利预测2026财年营收增长82%美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅MSCI新兴市场货币指数单日下跌0.3%“美元债务死亡循环”风险重现亚洲金融危机式担忧升温全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT单周吸金2.92亿美元领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认现货黄金跌破4000美元大关创逾两周最大单日跌幅 地缘风险下的“避险神话”遭遇美联储加息预期重击日本股市遭遇双重打击日经指数暴跌逾1300点芯片股领跌铠侠重挫近13%日元贬值盛宴面临终结台积电6月营收4426亿新台币年增近七成第二季1.27兆元改写单季历史新高7月16日法说会成全球AI产业风向标花旗上调目标价至3800元三年资本支出上看2190亿美元美债收益率曲线呈现“熊平”极端走势 2年期与10年期利差倒挂持续加深 美联储半年度报告删除“平均通胀目标”措辞标志政策哲学根本转向比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元美联储新任主席沃什本周首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟市场高度聚焦鹰派信号6月点阵图揭示九名官员预计年内加息“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验台积电7月16日法说会成全球AI产业风向标6月营收4426亿新台币年增近七成市场聚焦先进制程与CoWoS扩产进度AI需求从GPU向外围芯片全面扩散国际金融协会：6月新兴市场股票净流出461亿美元 韩国遭撤资305亿创26年之最 AI芯片股集中度过高触发系统性抛售 股债冰火两重天债券逆势吸金283亿美元港股IPO年中全景：上半年募资超2000亿港元同比增长93% 单周15家创年内记录 立讯精密242亿港元成年内最大IPO 上市首日破发折射市场矛盾心态全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃买气 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家 股债同步巨量流入揭示市场矛盾心理比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得显著净流入机构情绪出现反转信号但分析师警告趋势逆转仍需更多证据支撑外资6月从新兴市场股票净撤出461亿美元韩国股市流出305亿美元创近26年最大单月撤资规模AI芯片股集中化风险引发机构系统性调仓中国股票资金由净流入81亿美元急转为净流出140亿美元全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家 股债同步巨量流入揭示市场矛盾心理台积电6月营收4426亿新台币年增近七成第二季1.27兆元改写历史新高7月16日法说会成全球AI产业风向标花旗大幅上调目标价至3800元AI需求从GPU向外围芯片全面扩散内外资全员调高目标价3字头成共识韩国KOSPI指数7月13日崩跌8%触发今年第七次熔断 SK海力士惨崩超10%引爆恐慌性抛售 三星电子遭血洗 同一资产两地定价巨幅折价引爆跨境资金大挪移全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家 股债同步巨量流入揭示市场矛盾心理欧洲央行7月议息面临“鹰鸽”博弈油价反弹与通胀降温相互拉扯经济学家下调欧元区2026年增长预期至0.5%IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 警示AI资产泡沫与中东战事双重风险 但上调中国经济增长预期至4.6%彰显中国经济韧性美联储半年度货币政策报告首度将AI列为三大通胀推手之一 报告14次强调价格稳定 PCE一年激增1.6个百分点 沃什时代政策框架正式启幕港股科技板块解禁潮引发剧烈震荡 智谱单日暴跌19%MiniMax跌近10% 大模型“双雄”解禁后股价走势严重分化壳牌164亿美元收购加拿大ARC资源公司 多维并购策略驱动交易达成 蒙特尼页岩区低成本优势成核心吸引力比特币和以太坊ETF结束八周资金外流趋势 单周录得2.82亿美元净流入 加密市场10天市值激增1700亿美元中国夏粮产量首次突破3000亿斤创历史新高 上半年口岸出入境人员达3.69亿人次刷新纪录 多项指标彰显经济活力IIF数据显示6月新兴市场股票净流出461亿美元 韩国遭遇逾25年来最大外资出逃 AI科技股回调重创亚洲权重市场苹果正式起诉OpenAI窃取商业机密 指控系统性挖角超400名员工偷窃硬件设计 硅谷AI联盟彻底瓦解两大科技巨头对簿公堂苹果公司起诉OpenAI窃取商业机密 指控超400名前员工携机密跳槽 硅谷世纪诉讼全面升级美联储6月会议纪要历史性将AI列为三大通胀风险源 九名官员主张年内加息 沃什时代终结前瞻指引开启“数据依赖”新范式美伊停火协议骤然破裂布油一度突破80美元 全球总市值单日蒸发 黄金直线跳水避险逻辑彻底颠覆