 NAND仅增长5%，预计亿美元存验证了这一趋势。全球期延服务器将在2026年占全球DRAM bit需求约43%，存储储超美银证券研报指出，市场全球存储行业正进入一轮可能延续至2027年甚至更久的年突年后超级周期，破万 核心是续至AI服务器对HBM、先进DRAM和企业级SSD的预计亿美元存需求激增，2027年突破1.2万亿美元。全球期延2026年DRAM产能仅增长11%，存储储超2027年升至56%；全球HBM销售额预计从2025年的市场64.6亿美元增至2027年的485亿美元。美光第三财季营收达410亿美元同比增长346%，年突年后而供给端扩张受多重限制。破万美银预计全球DRAM和NAND市场规模将在2026年达8768亿美元，续至毛利率升至85%，预计亿美元存高资本开支与低有效供给增长的组合使存储价格维持高位。 |
**韩国股市频繁触发熔断去杠杆风暴持续冲击KOSPI再度暴跌存储双雄重挫领跌现货黄金连续五周在四千美元关口拉锯加息预期与地缘避险激烈角力超级央行周迎变盘时刻Alphabet二季度云业务狂飙82%却因天量资本开支遭重罚自由现金流转负股价单周暴跌约8%波音二季度财报前瞻积压订单6950亿美元提供十年能见度但供应链瓶颈仍是最大拦路虎超级财报周四大科技巨头集中放榜7250亿美元AI资本开支迎来市场终极审判超级央行周三大央行同日议息美联储、英国央行、日本央行政策路径分化加剧全球市场悬念长鑫科技科创板挂牌首日暴涨总市值超越工商银行登顶A股“一哥”科技七雄单周市值蒸发近九千亿美元AI资本开支烧钱模式遭遇华尔街集体拷问美联储领衔超级央行周大幕开启三大央行同台议息加息概率一周翻三倍市场严阵以待美国对60个贸易伙伴加征新关税覆盖美国约99.4%进口商品叠加中东冲突推升通胀预期全球贸易战风险急剧升温日元跌至四十年新低击穿163关口逼近164干预阈值日本央行释放“提速加息”信号市场聚焦7月31日决议美联储7月议息会议悬念创数十年之最加息概率一周内从13%飙至38%内部罕见分歧或引爆市场剧烈波动全球债券市场遭遇近二十年最严峻抛售潮十年期美债收益率升破4.7%创2026年新高AI烧钱模式遭遇华尔街集体拷问科技七雄单周市值蒸发近九千亿美元市场进入信仰验证阶段存储三巨头财报本周密集落地HBM出货与通用存储定价成AI产业景气度关键风向标长鑫科技登陆科创板上市首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股榜首改写中国半导体产业格局长鑫科技登陆科创板上市首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股榜首改写中国半导体产业格局长鑫科技7月27日科创板挂牌募资579亿元创年内A股最大IPO中国存储芯片产业迎里程碑时刻欧洲央行7月维持利率不变但拉加德效仿沃什取消前瞻指引9月加息概率已超七成能源冲击成最大变数美联储7月议息会议悬念升级加息概率一周内从13%飙至38%内部或爆发罕见反对票大战美联储7月议息会议悬念升级加息概率一周内从13%飙至38%内部或爆发罕见反对票大战英特尔交出十五年来最强季报数据中心AI业务飙升59%CPU重回AI核心舞台全球资金加速东移新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国独占213亿美元英特尔二季度营收创十五年最快增速AI数据中心业务狂飙59%CPU重获AI基础设施关键地位科威特国家石油公司签署160亿美元管道协议国际私募巨头联手布局后霍尔木兹时代能源出口通道美元指数站上101日元逼近164创近40年新低日本央行面临艰难抉择美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金跳涨40美元收复4100关口美伊连续三天停火引爆油价史诗级暴跌布伦特原油重挫8.7%创逾三个月最大跌幅日元跌至四十年新低逼近164关口日本央行7月料按兵不动但10月加息概率已升至68%Meta Q2财报前瞻：广告引擎轰鸣但AI资本支出侵蚀利润率1250亿至1450亿美元开支成最大悬念欧洲股市终结四周连涨本周累跌近2%创4月中旬以来最大单周跌幅美伊冲突与AI热情消退双重夹击分析师连续十周上调欧股盈利预测打破两年沉寂摩根士丹利预计仍有10%上涨空间A股创新药板块七月强劲反弹终结月线十连阴 医保两大机制变革释放制度红利美国2026财年前9个月联邦赤字高达1.4万亿美元 利息支出首超国防预算 财政可持续性引发国债市场深度忧虑港股连续两周强劲反弹恒指全周大涨3.53%央行重磅表态提振市场信心资金加速从韩国股市切换至港股SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPO AI存储赛道炽热追捧国产大模型“双雄”智谱与MiniMax配股募资近500亿港元 算力军备竞赛进入白热化阶段 解禁窗口期融资折射行业深层焦虑A股7月上演极致分化行情 科创50五个交易日重挫10.5%微盘股逆势大涨6% 机构开启调仓“再平衡”AI赛道资金大幅流出比特币和以太坊ETF结束连续八周资金外流趋势 单周净流入2.82亿美元 比特币10天暴涨重返64000美元上方 但94.6亿美元流出缺口仍待填补日经指数本周剧烈震荡累计跌1.7% AI半导体股引领反弹收复68000点 海外投资者时隔两周重返日本市场