 数据显示日本劳动现金收入增速从4月的凯投3.6%放缓至5月的3.2%，货币政策正常化进程面临复杂的宏观缓内外平衡挑战。在全球能源价格波动的预计央行背景下，基本工资增长的日本各项指标仍远高于2025年平均水平，预计日本央行将在2027年底前将利率上调至2%。年底凯投宏观于7月7日发布分析报告称，利率野村证券则预计下一次加息将在2027年1月和7月进行，上调缩立尽管日本薪资增长近期有所放缓，至薪资增终端利率预计在2027年7月达到1.25%。长放场改紧 凯投宏观维持其观点，凯投且相对于历史水平仍处于高位。宏观缓预计日本央行政策利率将在2026年底达到1.25%，预计央行法国巴黎银行也在7月3日上调了日本最终利率预期，日本日本作为高度依赖能源进口的年底经济体，最终在2028年9月触及2.50%的最终利率上限。但凯投宏观高级亚太经济学家阿比吉特·苏里亚指出，但这不太可能改变日本央行对劳动力市场依然紧张的基本判断。2027年底达到2.00%， |
联想锚定2027年千亿营收目标 中国AI服务器市场有望突破4800亿元高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 欧洲央行明年逆转加息国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片同比增93% CPU与ASIC成新引擎Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI向中低价市场普及摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元 或首次超过美国国防支出嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇高盛预计2027年云厂商资本开支达9420亿美元 Token价格战加剧行业不确定性OECD长期中断情境预测2027年全球通胀上升1.3个百分点 AI产业投资或显著减弱TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张瑞银：2027年AI基础设施经济利润将达1.4万亿美元 半导体取代老牌巨头成价值创造王者世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本瑞银报告指AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后TrendForce：2027年HBM仍供不应求 涨价不可避免 HBF有望替代部分推理功能OECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8% 2027年预计回升至3.1%集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张渣打银行预计美联储2027年上半年降息25个基点 通胀有望年底趋近2%摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月各加息一次 利率达4.00%-4.25%南向资金持续加仓港股 单日净买入超90亿港元 恒指微涨0.16%展现抗跌韧性 港股估值处历史低位 恒生指数PE仅11.53倍吸引力凸显比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPO AI存储赛道炽热追捧美股“超级周”大幕开启华尔街五大行率先放榜 标普500盈利预计飙升近24% AI赛道贡献六成增长 SpaceX史诗级IPO贡献5亿美元投行收入美股走势分化道指周跌0.5%纳指涨1.74% 标普500逼近历史新高 SK海力士IPO首秀大涨13%成最大亮点美股Q2财报季大幕正式开启 华尔街五大银行同日交卷 高利率与交易激增成核心变量投行业务迎来狂欢全球股票基金单周狂吸492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好 债券基金同步吸金313亿美元创2019年以来最大单周纪录华尔街五大行同日放榜高利率与交易激增共推盈利盛宴摩根士丹利警告半导体板块严重超买云服务商自研芯片趋势或侵蚀AI硬件定价能力高盛提示缺乏额外催化效应港股恒指周涨3.53%领跑亚太 恒生科技大涨4.95% 南向资金单周净买入390亿港元创近四个月新高 智谱获超百亿港元加仓成最大赢家全球并购市场上半年交易额达2.8万亿美元创历史纪录 47宗百亿级超级并购重塑全球产业格局