 记忆体芯片的摩根投资论点正从全面上涨转向结构性分化，来自AI与服务器的士丹更强需求能见度、建议优先考虑DRAM而非NAND Flash。利预而2025年仅为18%。测N场份求年 以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。应用AI驱动的占市NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的400EB及2027年的609EB，AI应用将占2027年NAND总市场的摩根41%，DRAM相较于NAND具备四项优势：成熟的士丹长期合约机制、这将导致2026年供应短缺15%、利预受限的测N场份先进制造产能限制供给扩张，报告预测，求年2027年短缺9%。应用年增率达60%。占市根据摩根士丹利的摩根报告， |
美联储7月利率决议惊现三张异议票创2016年以来之最沃什新政首秀遭遇罕见内部分裂美联储7月利率决议悬念创近两年之最加息概率蹿升至三成市场分歧为2024年9月以来最大国际金价突破4000美元“拉锯区”后剧烈波动地缘缓和与加息预期激烈拉锯美伊停火引爆油价过山车行情布伦特三日暴跌约16%创2020年以来最大跌幅地缘溢价急剧消退但风险远未解除美伊停火引爆油价过山车行情布伦特三日暴跌约16%创2020年以来最大跌幅但霍尔木兹僵局未解风险仍存Meta二季度自由现金流暴跌91%盘后一度跌超10%AI烧钱模式遭市场严厉拷问美国对60个经济体加征新关税最高12.5%覆盖99.4%贸易额仿制药面临100%关税全球贸易战风险再度升温多方强烈谴责苹果市值盘中首次突破5万亿美元重夺全球股王宝座AI保守策略从“掉队”逆转为“避险资产”美元兑日元徘徊164关口创近40年新低加息也难阻贬值日本陷入结构性困局苹果市值突破4.95万亿美元超越英伟达重夺全球第一“轻AI”策略逆袭成科技股新叙事欧洲股市冰火两重天渣打利润创新高飙升爱马仕暴跌11%创2010年来最大跌幅长鑫科技科创板上市首日暴涨466%成交1411亿登顶A股市值榜首中国存储芯片产业迎来里程碑时刻美联储7月利率决议悬念创近两年之最加息概率骤升沃什新范式引爆市场空前分歧美元兑日元跌破163关口创近40年新低加息也难阻贬值日本陷入结构性困局美联储7月按兵不动遭遇9比3罕见分裂三名地区联储主席投下反对票道指暴跌逾1100点美伊连续三日暂停交火引爆原油恐慌性抛售布伦特单日暴跌8.7%跌破90美元地缘溢价一夜蒸发国际油价上演惊心动魄过山车行情美伊冲突反复致布伦特原油从百元关口剧烈波动美联储7月利率决议悬念创近两年之最市场加息概率从12%飙至38%沃什“无指引”风格成最大变量韩国KOSPI连续两日触发熔断机制月跌幅创35%历史之最芯片股崩跌暴露高杠杆结构性风险散户恐慌性出逃保时捷宣布在德国再裁员5000人汽车行业寒冬持续深化传统车企转型阵痛远未结束美元指数升至一个月高点欧元英镑承压非美货币整体走弱美伊连续三日暂停交火引爆原油恐慌性抛售布伦特单日暴跌超8%跌破90美元霍尔木兹僵局远未解除地缘溢价一夜蒸发日本央行释放提速加息信号日元跌至163后干预预期急剧升温美伊停火与突袭交替引爆油价过山车行情布伦特三日暴跌约16%创2020年以来最大跌幅地缘溢价急剧消退又迅速回归国际油价突破百元、AI信仰崩塌、韩国杠杆崩盘——三把刀同时砍向全球股市超级风险周考验市场神经美国向60个经济体加征新关税最高12.5%覆盖99.4%贸易额全球贸易战风险再度升温多国强烈谴责日元跌破164关口创近四十年新低加息反成贬值催化剂日本央行被迫释放提速加息信号政策重心从“推升”转向“锚定”Meta二季度自由现金流暴跌91%盘后一度跌超10%AI烧钱模式遭市场严厉拷问长鑫科技科创板上市首日暴涨466%登顶A股市值第一全球半导体格局面临重塑美元兑日元逼近164关口创近40年新低日本央行面临“够不够鹰”终极考验植田和男讲话成汇市风暴眼离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨美联储按兵不动施压美元人民币成亚洲货币定海神针两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至5.8艘国际油价剧烈波动布伦特徘徊89美元霍尔木兹海峡运输量回升与美伊冲突交织市场谨慎押注英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“默契三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年离岸人民币汇率升破6.76创三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币“定海神针”美联储按兵不动施压美元亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创2021年以来最快增速订单积压逼近5000亿美元盘后大涨近10%离岸人民币汇率升破6.76创三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币“定海神针”美联储按兵不动施压美元现货黄金站上4110美元全球央行二季度购金创纪录净增289吨央行需求成金价坚实底部支撑韩国KOSPI指数连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元SK海力士单日跌幅创历史之最财政部长公开致歉亚太股市走出罕见割裂行情