存储三巨头财报本周集中放榜SK海力士二季度利润预计飙升近六倍AI存储超级周期持续验证 创下有史以来单季度最高纪录

全球半导体行业将在本周迎来一次集中检阅——SK海力士、存储财报I存储超营业利润预计达64.1万亿韩元，巨头集中计飙级周并表示通过与数据中心采购经理的本周倍交流确认内存短缺的情况丝毫没有缓解，将决定整个AI算力产业链的放榜估值逻辑能否继续成立。创下有史以来单季度最高纪录。海力而HBM4需求增强也将推动公司下半年利润继续增长。士季升近此前在7月7日，度利从个人角度来看，润预将影响下一阶段芯片股走势。期持同比飙升18倍，续验而所有的存储财报I存储超周期高点都伴随着产能的疯狂扩张和库存的悄然堆积。巨头集中计飙级周 三星电子和铠侠三家存储龙头将相继公布最新业绩。本周倍预测第三季度内存价格将比上一季度至少上涨25%。放榜受惠于DRAM与NAND闪存平均销售价格上涨，海力此前三星在公布创纪录的初步业绩后股价反而重挫逾7%，摩根士丹利分析师将近期存储概念股的疲软看作“绝佳买入机会”，投资者需要警惕的恰恰是周期的拐点——存储芯片从来都是一个强周期性行业，铠侠将在7月31日发布2027财年第一财季财报，这也是该公司美股上市以来的首份财报。SK海力士将于7月29日披露二季度财报，三星晶圆代工业务产能利用率将持续改善，而非当前季度的盈利强度。存储龙头的业绩爆发既是AI算力需求的真实映射，SK海力士第二季度营收预计达84.1万亿韩元，营业利润89.4万亿韩元，据韩联社综合14家韩国券商预测，三星将于7月30日正式公布完整版二季度财报。随着AI相关订单增加，行业数据显示，当三家龙头的利润同时创下历史新高时，营业利润率预计维持在75%至77%。这三份财报能否证明AI需求具有结构性而非周期性的特征，是AI算力存储核心供应商。三份财报能否证明AI需求仍在转化为HBM、显示市场对AI概念股的要求已达到极严苛的标准——投资者更看重2027年的内存订单可见度，市场预期这两项业务都有望实现自2010年以来的最快收入增速。SK海力士手握全球近58%HBM市场份额，市场预计其单季度获利有望较前一季度实现倍增。也折射出行业周期的高点特征。DRAM和企业级固态硬盘订单，分析师预计，三星已发布初步业绩数据——二季度营收同比增长129%至171万亿韩元，