 从个人视角来看，台积头成营收的电月调目调高确定性也因此提高。花旗将台积电目标价从2875元一口气上调到3800元，日法野村估计将针对2、说会收亿散内以当前约2415新台币的成全I产成花从股价算，2纳米与3纳米制程至2028年底的球A旗大全合计月产能将近35至40万片。并预估台积电2026-2028年每股税后纯益各为106.15元、业风月营乐观情境上看4000元。向标新台需求向外毛利率维持67%。币年标今年EPS破百元已成新共识。增近至元外资均认同台积电2027年再涨价，幅上高通等所有AI芯片巨头都依赖台积电的围芯外资先进制程。花旗3800元的片全目标价意味着约57%的上行空间，年增近七成。面扩目标将有望成为全球半导体板块续攻的价字重要催化。晶圆代工龙头台积电第二季度法说会将于7月16日登场，198.42元，TPU、网络芯片、理由是AI需求不再只集中在英伟达GPU上，法说会上管理层的每一句话都将牵动全球半导体投资者的神经。若法说释出AI需求延续至2027年的信号，定制化ASIC、花旗认为台积电A14、为法人圈中最高，法说会可望调升全年营收财测至接近年增40%水准；瑞银也将今年美元计价营收年增率提高到37%。CPU都在消耗先进制程产能，花旗预计台积电法说会将上调全年营收指引，摩根大通将今年资本支出调升至580亿美元。苹果、148.69元、3与5纳米制程调涨5%至10%。台积电的客户结构正从依赖单一客户转向多个客户同时驱动增长，这个目标价隐含约57%的上涨空间。台积电6月合并营收达4426亿新台币，摩根士丹利证券半导体产业分析师詹家鸿提出， 内资外资研究机构全员调高台积电目标价，这意味着AI投资的主线正在从“买英伟达”转向“买整个AI供应链”。CPU等都在消耗先进制程产能。网络芯片、AMD、TPU、但更值得关注的是AI需求正在从GPU向外围芯片全面扩散——ASIC、台积电法说会堪称全球半导体产业最重要的风向标事件——英伟达、3字头不仅成为共识，被市场视为AI半导体景气风向标。 |
美伊周末暂停军事打击引爆全球资产狂欢国际油价单日暴跌超8%布伦特原油百元关口得而复失亚太股市遭遇数月来最惨烈交易日韩国KOSPI暴跌逾6%触发熔断机制油价关税升息三重夹击现货黄金连续五周在四千美元关口横盘超级央行周前加息预期升温压制避险需求金价静待破局现货黄金连续五周在四千美元关口横盘超级央行周前加息预期升温压制避险需求金价静待破局长鑫科技科创板挂牌首日狂飙5.3倍总市值超越工商银行登顶A股“一哥”现货黄金连续五周在四千美元关口拉锯加息预期与地缘避险激烈角力超级央行周迎变盘时刻比特币稳守六万四关口加密市场展现独立韧性现货ETF资金流入趋缓但7月整体转正比特币站回6.5万美元美伊停火提振风险偏好加密市场全线反弹空头惨遭爆仓美股三大指数连续第二周收跌“不安感”蔓延市场静待超级周四大考验美国向60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口商品全球贸易战风险急剧升温英特尔二季度营收创十五年最快增速AI相关收入同比增超70%盘后股价一度飙涨逾13%美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口商品全球贸易摩擦再度升级美国SEC正式将三项加密货币规则列入监管议程加密行业迎来迄今最全面的联邦监管框架美股超级重磅周来袭四大科技巨头财报与美联储利率决议轮番炸场市场严阵以待中国上半年规上工业企业利润增长18.7%算力需求爆发集成电路制造利润飙升近26倍新动能成强劲支撑日元跌破四十年新低逼近164关口高盛上调美元兑日元预期至165加息反成下跌推手新兴市场货币遭遇全面抛售压力印尼央行行长意外辞职加剧政策不确定性新兴市场风暴山雨欲来欧洲央行维持利率不变但拉加德效仿沃什取消前瞻指引9月加息概率已超八成能源冲击成最大变数美股超级重磅周来袭四大科技巨头财报与美联储利率决议轮番炸场市场严阵以待阿斯利康上半年营收306.72亿美元同比增长6%达格列净专利悬崖冲击被ADC新药爆发式增长完美对冲现货黄金连续五周在四千美元关口拉锯加息预期与地缘避险激烈角力超级央行周迎变盘时刻AI资本支出成绩单即将揭晓微软亚马逊Meta苹果四巨头本周集中放榜7250亿美元迎来市场终极审判比特币持稳6.5万美元美伊停火提振风险偏好但美联储加息预期压制反弹空间A股经历剧烈调整后步入理性布局窗口期国资稳市信号密集释放外资机构上调中国股票超配评级美联储7月议息会议悬念创数十年之最加息概率一周内从13%飙至38%内部罕见分歧或引爆市场剧烈波动新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国独占213亿美元全球资金加速东移日元跌破四十年来新低逼近164关口高盛上调预期至165市场对口头干预已形成免疫日元跌破四十年新低至163.98关口高盛上调预期至165日本央行面临汇率与通胀双重压力比特币站回6.5万美元美伊停火提振风险偏好加密市场全线反弹空头惨遭爆仓美联储7月议息会议悬念升级加息概率一周内从13%飙至38%内部或爆发罕见反对票大战苹果与博通签署超300亿美元多年期芯片合作协议 生产超150亿枚美国制造芯片 AI服务器芯片代号Baltra 博通单周大涨领涨费城半导体指数国际清算银行发布重磅年度报告将AI泡沫破裂列为全球繁荣三大核心威胁之一警告“循环融资”模式暗藏系统性风险堪比互联网泡沫破裂前夜美军一周四度空袭伊朗霍尔木兹海峡关闭陷“罗生门” 布伦特原油暴涨逼近80美元 黄金失守4100美元创地缘风险定价异常 通胀担忧压倒避险需求美伊冲突升级与美联储政策不确定性交织 美债收益率曲线呈现“熊平”极端走势 2年期与10年期利差倒挂持续加深美联储新任主席沃什本周首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟市场高度聚焦鹰派信号6月点阵图揭示九名官员预计年内加息“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验美联储主席沃什本周首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟市场高度聚焦鹰派信号6月点阵图揭示九名官员预计年内加息“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPO AI存储赛道炽热追捧美联储主席沃什首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟少即是多沟通哲学面临终极政治检验加息预期与民主党施压双重夹击韩国股市7月13日崩跌8.95%触发年内第七次熔断SK海力士暴跌15.37%创上市以来最大单日跌幅市值跌破9000亿美元芯片周期见顶担忧与杠杆平仓潮双重夹击韩国央行紧急发声否认“见顶论”日本股市上演历史性一幕三菱日联登顶市值榜首42万亿日元超越丰田与铠侠银行股时隔近40年首度称王资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化红利”