 全球服务器收入预计2026年增长74%、野村研报硬件远未应瓶其中AI服务器收入预计2026年增长78%、周期2027年增长76%。结束据中颈正件扩野村7月1日发布研报表示，年全据野村估算，球数服务器市场增速被大幅上调，心部向载学元尽管短期波动可能加剧，署容散光学元件等更广泛零部件环节扩散。和光较此前预估的野村研报硬件远未应瓶28GW上调。野村认为，周期2027年至2028年的结束据中颈正件扩部署规模对应每年约400万至600万颗AI芯片需求。但本轮由生成式AI驱动的年全硬件周期尚未结束。全球新增数据中心部署容量将从2026年的球数26GW增至2027年的32GW，2027年增长65%，心部向载学元署容散 野村自2025年四季度起持续追踪全球新建数据中心项目，PCB、新增产能很难在2027年前充分释放。最新数据显示全球新数据中心项目已由今年3月底约240个增至约280个，覆铜板、其中GW级项目由40多个增至约50个。新建绿地产能通常需要约两年时间，野村预计台积电CoWoS产能将由2026年的110万片提高至2027年的200万片。AI服务器产业链的瓶颈正从CoWoS向IC载板、 |
摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值高盛：2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.91万亿美元 存储芯片持续领跑OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤与大厂减产加剧供应紧张IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点高盛预计2027年云厂商资本开支达9420亿美元 Token价格战加剧行业不确定性WSTS预测2026年全球半导体市场规模达1.51万亿美元 2027年存储芯片仍将领跑摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段TrendForce：HBM2027年前仍供不应求 HBF有望部分替代AI推理功能OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 持续中断情境下或骤降至1.8%IMF预计2027年全球经济增速3.2% 中东冲突拖累2026年表现 人工智能每年贡献约0.5个百分点瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后TrendForce预测2027年HBM仍供不应求 HBF高速闪存有望部分替代推理功能TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 若能源中断持续或骤降至1.8%瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业取代老牌巨头成价值创造王者摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支占现金流比升至94%OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源持续中断情境下或骤降至1.8%瑞银报告：AI基础设施股票表现将超越“科技七巨头” 经济利润2027年达1.4万亿美元IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元 或首次超过美国国防支出施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝称为暂停30年期美债收益率飙至5.23%创2007年以来新高微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励股价暴涨15.5%创近18年最大单日涨幅三星电子二季度营业利润暴增1814%创历史新高AI存储芯片量价齐升驱动业绩爆发韩国半导体巨头逆势交出亮眼答卷亚马逊AWS营收暴增37%创18季度最快增速盘后飙涨近10%但Q3指引偏弱引发隐忧三星电子二季度营业利润暴增1814%创历史新高AI存储芯片量价齐升驱动业绩爆发韩国半导体巨头逆势交出亮眼答卷美联储年内第五次按兵不动却遭遇三张反对票系2016年以来首次沃什称加息完全可能是解决方案苹果库克最后一份财报营收1094亿美元超预期但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%市值蒸发超3000亿美元两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油上演过山车行情7月一度突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数离岸人民币汇率升破6.76创三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币“定海神针”美联储按兵不动施压美元布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡特朗普威胁打击伊朗油价暴涨近8%收于每桶91美元两大能源通道同时承压