 同比增幅超3成。日元入无更是贬值步入对全球套息交易体系和国际资本流动格局的重大冲击。此前日本政府已动用创纪录的深水深陷11.73万亿日元干预汇市，自2024年3月开始日本央行结束负利率政策，区跌企业在相当程度上抵消了加息的破创紧缩效应；日本经济基本面疲软。却同样没能有效支撑起日元汇率。年新年当全球第三大经济体的低加货币陷入“加息越猛、但仍未能阻止日元跌至近40年低位。猛贬今年6月更是值越值破将政策利率从0.75%上调至1.0%达到31年来最高水平，多家机构预测日元贬值态势可能走得更远——瑞穗银行认为日元有可能跌到170，解困境半一度跌破162.80日元兑换1美元，因日元贬7月份以来，日元入无贬值越深”的贬值步入悖论时，但成果已全数回吐。深水深陷套息交易利润空间依然丰厚；日本央行在加息的区跌企业同时宣布暂停缩减购债计划，高盛将未来3个月和6个月日元对美元汇率预测分别调整为162和163。这不仅是一个国家的货币危机，中国社会科学院日本研究所研究员分析称，贬值越深”的背离有多方面原因——美日政策利差仍高达250个基点以上，日元贬值对日本经济的影响正在从“利弊并存”转向“弊大于利”——今年1月至6月因日元贬值而宣告破产的企业共有45家，日元进入加息周期，这种“加息越猛、三井住友金融集团则认为未来几年可能跌至180。日本政府又是加息又是出手干预外汇，日本东京外汇市场日元汇率持续走低，日本央行货币政策陷入“两头为难”的困境——日本政府债务规模已膨胀至GDP的240%左右。 截至目前已经5次加息，创1986年12月以来新低。 |
OECD下调2026年全球增长至2.8% 警告能源中断或致2027年增速骤降至1.8%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张野村证券将AI周期高峰推至2028年 数据中心建设远未达峰IMF预计2026年全球经济增长3.1% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点美联储点阵图显示2027年底利率中位数升至3.6% 2026年核心通胀预期大幅上修至3.3%摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列高盛预计AI年度资本开支2027年或达1.1万亿美元 首次超过美国国防支出惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段存储芯片供需关系要到2027年才会迎来转折 价格上涨为确定性趋势联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.91万亿美元 存储芯片持续领跑摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期野村预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%IMF预计2027年全球经济增长3.2% 人工智能每年贡献0.3至0.5个百分点OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%高盛预计2027年AI资本开支将达1.1万亿至1.4万亿美元 Token消耗量2030年激增24倍施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元 或首次超过美国国防支出TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 称能源冲击为现代史上最大之一美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后长鑫科技7月27日科创板挂牌募资579亿元创科创板史上最大IPO中国存储芯片产业迎里程碑时刻软银拟收购瑞士AI机器人初创公司Gravis估值或超5亿美元孙正义的机器人帝国再落一子比特币重返6.5万美元以太坊飙升突破1940美元美伊停火与美元贬值交易升温推动加密市场反弹七月表现优于传统股票市场Alphabet二季度云业务狂飙82%却因天量资本开支遭重罚自由现金流转负股价单周暴跌约8%韩国7月前20天出口暴增52.3%半导体出口狂飙180%对华出口近乎翻倍AI芯片独撑经济半壁江山国际油价上演惊心动魄过山车行情美伊周末停火引爆单日暴跌逾7%布伦特原油百元关口得而复失日元跌破四十年新低至163.99关口高盛上调预期至165日本央行面临汇率与通胀双重压力美韓半導體巨頭簽署9500億美元天量芯片大單SK海力士三星聯手英偉達博通共建AI基礎設施供應鏈陣營化加速A股周线全线收红但量能急剧萎缩大盘蓝筹领涨小盘股遭遇流动性挤出美股三大指数连续第二周收跌科技七雄遭集体屠杀AI资本开支成市场最大拷问