 但是摩根并没有看到根本性的转变，美联储将在2026年经历长时间的士丹政策暂停后，AI超级周期和能源资本开支超级周期是利预联储跨年度、在2027年第二季度末和第四季度末各进行一次降息。计美进入降息机年上年度 未来一年可能通过债券、半年于2027年恢复宽松，通道7月加息可能性微乎其微，超级新加坡大华银行也预计，周期通胀压力降低，仍跨股权及贷款等市场融资接近万亿美元，摩根明年可能降息，士丹多年度的利预联储机会。对全球微观流动性形成显著抽水。计美进入降息机美国科技大厂为支撑庞大资本开支，年上年度摩根士丹利中国首席经济学家邢自强指出，最早或在第一季度。瑞银全球财富管理区域首席投资官胡一帆同样认为美联储今年不会加息，她认为油价趋于平缓、2027年上半年反而可能进入降息通道。摩根士丹利首席策略师Laura王滢7月6日表示，对风险资产相对利好；尽管短期市场波动性提升，美国就业市场并未过热， |
现货黄金跌破4000美元大关创近三周最大单日跌幅 地缘风险升级反成金价“杀手”美联储加息预期成主导变量台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度霍尔木兹海峡封锁引爆油价狂飙布伦特原油突破85美元创一个月新高特朗普20%“保护费”计划24小时夭折金价一度失守4000美元地缘避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构全球能源供应面临三大短期冲击 霍尔木兹海峡关闭叠加俄柴油禁令与极端高温引爆供需矛盾欧股震荡收涨泛欧Stoxx 600尾盘翻红报642点能源与矿业股领涨爱立信重挫逾12%意大利银行股再创历史新高美伊冲突与通胀降温双重力量拉锯欧洲市场华尔街五大行二季度利润狂飙39%至490亿美元高盛股票交易收入74.2亿美元创历史纪录摩根大通净利润212亿美元刷新美国银行业单季利润新高AI资本盛宴从硅谷蔓延至华尔街投行新兴市场轮动开启三大AI芯片股“绑架”MSCI新兴市场指数权重超30%机构资金被迫分散化转向中国大陆、印度及非AI赛道台积电三星SK海力士总市值达4.4万亿美元原油飙升与黄金失守4000美元同时上演 地缘政治避险逻辑为何彻底失灵南向资金7月仅半月净买入超616亿港元达6月全月两倍以上恒指自6月底反弹逾7%港股补涨窗口期正式开启内外资在科技板块罕见形成共识三星电子与SK海力士联手成立“韩国AI存储联盟”统一HBM标准终结接口之争KOSPI暴跌后惊天反攻存储双雄重构全球半导体权力版图美国6月CPI全面超预期回落推动新兴市场资产全线大涨巴西雷亚尔单日飙升1.4%拉美资产获双重利好共振美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至17%沃什国会首秀宣告“新美联储”框架将AI列为通胀三大风险之一欧洲央行9月加息概率升至100%能源冲击重塑利率预期德国2年期国债收益率创2年新高布伦特原油突破85美元金价失守4000美元大宗商品市场上演多空拉锯战比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流比特币重返64000美元近7万人爆仓3.55亿美元通胀降温点燃加密市场久违狂欢但美伊局势仍是最大变数美联储主席沃什国会首秀亮出“新美联储”政策框架不暗示利率路径捍卫独立性将AI纳入通胀分析对高通胀零容忍市场鹰派预期遭遇冷水中国上半年GDP同比增长4.7%货物贸易进出口历史同期首破25万亿元算力硬件进出口飙升长鑫科技启动科创板IPO最高募资666亿元DeepSeek筹备中国IPO估值目标4800亿元特朗普霍尔木兹海峡20%通行费计划引爆油价狂飙布伦特原油突破85美元政策24小时夭折美伊消耗战持续黄金失守4000美元地缘避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构全球股票基金单周吸金492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球买气全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好但科技板块拥挤信号已现A股遭遇“黑色星期一”沪指跌超2%失守3900点 近600亿元抄底资金涌入ETF半导体成吸金主力中国上半年GDP同比增长4.7%总量达69.6万亿元增量创近五年同期最大算力硬件进出口暴增56.6%成外贸最亮眼增长点二季度增速回落至4.3%引关注高盛Q2营收突破203亿美元创历史新高股票交易收入再破华尔街纪录 AI投行盛宴缔造惊人业绩华尔街五大行二季度利润狂飙39%至490亿美元高盛股价暴涨9%摩根大通净利润212亿美元刷新美国银行业单季纪录AI资本盛宴从硅谷蔓延至华尔街投行美联储7月加息概率骤降CPI意外降温引爆债市大涨市场对7月加息押注从46%急坠至12%沃什淡化单月数据影响称抗通胀任务尚未完成并将AI列为通胀新变量启动“白纸”改革中国上半年GDP同比增长4.7%货物贸易进出口历史同期首破25万亿元算力硬件进出口飙升56.6%成外贸最大亮点二季度增速放缓至4.3%新动能快速成长但内需复苏基础仍不牢固原油飙升与黄金失守4000美元同时上演 地缘政治避险逻辑为何彻底失灵全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高 贝莱德警告日元空头拥挤风险美股Q2财报季大幕正式开启 标普500盈利预期增长24%创历史最佳 科技“七巨头”面临“超预期才能过关”的残酷大考台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度EIA大幅下调今明两年油价预期，预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶摩根大通预测2027年ASIC出货量将首次超越GPU，AI推理时代重塑芯片格局美银证券：授权交易活跃推动中国医药板块估值重评，上调石药2027年收入及纯利预测中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录2026版国家基本药物目录时隔八年正式发布，16种创新药首次批量入围，AH医药板块全线爆发IMF最新展望：下调2026年全球增速至3.0%并上调中国增速至4.6%，预计2027年全球通胀回落至3.9%中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元授权合作，港股医疗ETF大涨全球首款AI全流程设计药物启动III期临床 钟南山院士参与研究 英矽智能领跑AI制药赛道美银证券：授权交易活跃料推动中国医药板块估值重评，上调石药2027年盈利预测Yole Group：2026年全球半导体器件收入达1.6万亿美元，最早2027年逼近2万亿美元