 AI产业链正逼近关键断裂点，摩根形成正向循环。大通摩根大通最新报告发出警示，警告而在乐观情境中，年算报告指出，力支2028年后更近停滞。出增营收增长足以追上资本支出，速断商业面对股东压力的崖式业修云巨头将从2027年起大幅削减资本支出，云巨头及终端企业在商业变现上取得突破，放缓发行悲观情境下，变现2026年云巨头算力开支翻倍后，瓶颈云巨头通过转售算力维持利润的或引难度与日俱增。引爆整个AI赛道的摩根剧烈修正。若AI商业化迟迟无法兑现，大通算力租赁价格自2025年底已腰斩至约2美元/小时，警告高涨的芯片股估值恐难幸免。 半导体产业链将面临订单下修压力，2027年增速将从100%骤降至22%，摩根大通警告当增速悬崖兑现， |
英特尔交出十五年最强季报数据中心AI营收飙升59%盘后一度暴涨超13%CPU需求“起飞”供应跟不上美联储7月议息会议悬念创数十年之最加息概率逼近四成内部罕见分歧或引爆市场剧烈波动三星电子与SK海力士签下9500亿美元天量芯片大单韩国存储双雄联手英伟达博通主宰AI算力心脏全球并购市场2026年上半年交易额达2.8万亿美元创2021年以来最高Stripe联手Advent出价530亿美元洽购PayPal遭拒比特币重返6.5万美元以太坊飙升突破1960美元七月表现优于传统股票市场聚焦美联储利率决议美联储7月议息会议悬念创数十年之最意外加息风险逼近四成市场严阵以待最难决策美股超级重磅周来袭四大科技巨头财报与美联储利率决议轮番炸场市场严阵以待SpaceX星舰IPO后首次试飞成功技术突破难阻股价持续暴跌马斯克火星梦想遭遇资本现实现货黄金连续五周在四千美元关口拉锯超级央行周前多空双方无人敢下注全球股票型ETF连续17周净流入亚洲市场罕见超越美国成最大吸金区域科技板块却遭43亿美元大幅流出折射资金大迁移现货黄金连续五周在四千美元关口拉锯华尔街与散户罕见对立超级央行周成变盘时刻特斯拉二季度利润骤降57%自由现金流转负股价单日暴跌超14%马斯克身家一周蒸发1300亿美元比特币重返6.5万美元美伊停火叠加CLARITY法案预期提振风险偏好但25亿美元期权押注静待美联储决议美联储7月议息会议前夜惊现罕见分歧经济学家与利率期货市场对垒加息概率一周飙升至36%美联储7月议息会议悬念创数十年之最加息概率一周内从13%飙至近四成内部反对票大战一触即发超级央行周三箭齐发美联储英国央行日本央行同日议息全球货币政策分化加剧苹果被曝积极寻求收购AI芯片公司自研遇瓶颈或开启20亿美元级别并购日元跌破四十年来新低逼近164关口日本央行深陷汇率与财政双重困局口头干预无力回天比特币以太坊ETF资金流向分化加密货币展现脱离AI交易主线的独立韧性美股三大指数连续第二周收跌科技七雄单周蒸发近9000亿美元AI资本开支成市场最大拷问长鑫科技科创板挂牌首日狂飙471%市值3.28万亿超越工商银行登顶A股“一哥”刷新多项历史纪录欧元区7月综合PMI重返扩张区间至51.9欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但9月加息概率已飙超七成全球债市遭遇猛烈抛售美债收益率飙至18个月新高英国国债创近20年最长站上5%纪录美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金跳涨40美元静待美联储生死局英特尔交出十五年最强季报数据中心AI营收飙升59%陈立武称CPU需求“起飞”供应跟不上盘后股价大涨超10%比特币稳守六万四关口以太坊ETF连续三周净流入加密货币展现脱离AI交易主线的独立韧性欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但9月加息预期已飙超七成拉加德效仿沃什取消前瞻指引Alphabet二季度云业务狂飙82%却因天量资本开支遭重罚自由现金流转负股价单周暴跌约8%长鑫科技科创板挂牌首日狂飙471%市值3.31万亿超越工商银行登顶A股“一哥”IMF下调2026年全球经济增长预测至3.0%中国成为唯一被上调预期的主要经济体国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%SEAJ大幅上调2027财年日本半导体设备销售预期至7.4万亿日元，连续四年创新高野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%苹果备战2027产品大年，计划推出至少五款新iPhone包括折叠屏并加速M7芯片布局具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，2026年则是量产元年东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，半导体产业链缺口难填3GPP确认6G规范性标准将于2027年3月正式启动制定，全球商用时间锁定2030年前后SemiAnalysis上调英伟达预期：2027财年下半年数据中心收入或超华尔街预期20%软库中华预测2027年国内光伏新增装机回升至230至280GW，全球装机有望突破700GW具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，工业To B场景将率先突破