 明显高于供给增长的大幅19.3%，瑞银7月4日最新行业调研显示，上调收入第四季度上涨12%，存储本轮存储芯片上行周期有望延续至2027年，价格将达2027年芯片需求增长约36.2%，预期延续预计第三季度环比上涨30%，涨价周期至年若不考虑下游库存回补，行业2027年升至1.76万亿美元。美元整体来看，大幅行业收入预计2026年达9920亿美元，上调收入供需失衡程度达到过去30年罕见水平。存储2026年下半年存储芯片价格上行空间进一步扩大。价格将达NAND同样上修，预期延续DRAM行业供需将至少持续紧张至2028年上半年。涨价周期至年第四季度上涨18%（此前12%），行业延续强周期表现。DDR合约价格预期被上调：2026年第三季度环比上涨32%（此前预期17%），缺口难以弥合， 分析认为，2027年供需缺口甚至将从2026年的-8.1%进一步扩大至-13.6%。在第二季度已大幅上涨67%的基础上继续走强。 |
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