 野村预计从2026年下半年起，野村预计营收2026年下半年或迎"史诗级"供应链错配，证券增长载板CCL等零部件短缺将推动涨价与盈利持续上修。服务封装覆铜板、器年IC载板、先进续报告指出，瓶颈野村重申对台积电、将持酵野村预计营收 先进封装、证券增长载板基于上述判断，服务封装2026年和2027年AI服务器营收将分别增长78%和76%。器年2027年供应链紧张程度可能进一步加剧。先进续全球服务器市场正经历结构性扩张。瓶颈野村证券在7月1日发布的将持酵报告中预计，高端电容、野村预计营收供需失衡将扩展至PCB、电源管理芯片和光学器件等多个环节；随着英伟达Rubin与亚马逊Trainium 3放量，受强劲需求与成本通胀的共同驱动，野村警告AI半导体周期远未见顶，PCB、ASE和联发科等九家亚洲AI科技公司的"买入"评级。 |
IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动行业持续高增长机构预测8英寸晶圆2027-2030年大概率走入涨价行情，AI应用驱动新一轮缺货周期SemiAnalysis预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购持续加速L3级自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，激光雷达加速向10万至15万元车型渗透东海证券研判AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显L3级自动驾驶强制性国标拟2027年7月实施，比亚迪王传福给出明确时间表世界银行预计2026年中国GDP增速放缓至4.4%，2027年将进一步降至4.3%野村研报称AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW且供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散方正中期期货预测2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%世界银行：预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI产业链缺口延续至2027年施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI产业链缺口或延续至2027年美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器出货占比首超55%苹果备战2027产品大年：折叠屏iPhone与多款新品齐发，AI硬件升级撞上涨价周期东海证券研判AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求年增幅达36.2%供需失衡近30年罕见摩根士丹利预测中国产自动驾驶出租车单车零部件成本2027年降至3.5万至4万美元，全球2040年市场有望达万亿美元世界银行预计2026年中国经济增速放缓至4.4%，2027年进一步降至4.3%，AI相关投资或成超预期上行因素AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失元大证券预测地平线机器人2027年收入有望增长68%，自动驾驶芯片国产化进程加速国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%SemiAnalysis：Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购只会加速SemiAnalysis最新报告：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”赛迪顾问预测2027年中国合成生物制造产业规模达1703.7亿元，高速增长态势持续SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPO AI存储赛道炽热追捧比特币重返64000美元周线反弹近10%地缘避险与ETF资金流入双重支撑加密市场情绪修复南向资金本周狂扫超450亿港元创年内次高 内外资共振抢筹港股科技板块 恒生科技指数两周反弹超10%苹果公司起诉OpenAI窃取商业机密 指控前高管携核心零部件跳槽 硅谷世纪诉讼引爆AI硬件入口争夺战美伊停火仅存活22天即告破裂 霍尔木兹海峡油轮通行基本停止 油价单周大涨约4%黄金逆势下跌通胀传导链条颠覆避险逻辑美国6月CPI或创疫情以来首次月度负增长 沃什首次国会听证会遭遇通胀数据“前后夹击” 7月加息概率仅24%而年底加息预期已完全定价 市场屏息等待政策信号与数据双重验证欧洲央行6月会议纪要披露近三年首次加息内幕 能源冲击迫使管委会放弃观望 9月加息概率突破50% 地缘风险重塑政策路径比特币连续八周ETF流出约80亿美元后再现波动 加密市场风险偏好降温 以太坊ETF五日流入趋势终结美股Q2财报季大幕开启华尔街五大行7月14日率先放榜 标普500盈利预计飙升23.3% 高盛预计盈利增长超30% 摩根大通财报成市场风向标亚马逊250亿美元发债引爆AI概念债券抛售潮 全球AI融资从狂热扩张迈向理性洗牌阶段