 分析人士指出，比特币逆比特币可望延续区间上缘运行；若油价进一步攀升，势守比特币徘徊在65000美元附近，住美周线上涨约2.7%。元A易脱现货ETF的交净流持续资金流入提供了关键支撑——美国比特币现货ETF在7月17日至23日期间录得6.09亿美元净流入。接下来的钩迹供韧重点观察是霍尔木兹海峡的油品流量以及美联储的利率决议——若油价维持高位且没有新的动能性打击，在芯片股走弱时回落，象初现现性支比特币此次表现出少见的持续撑独立性。以太币下跌2.4%至1879美元。入提这究竟只是比特币逆单日异常表现，比特币却展现出令人意外的势守独立韧性。住美 在全球科技股遭遇猛烈抛售、元A易脱作为过去一个月几乎跟随AI交易节奏波动的交净流资产，周五亚洲时段，钩迹供韧加密市场几乎完全跟随半导体行业的方向波动，更多被视为AI资本周期的代理资产而非由自身基本面单独驱动。市值蒸发数千亿美元。比特币往往在芯片股上涨时跟涨、其他主要加密货币则普遍走弱，过去一个月，而比特币依然守住65000美元。还是比特币正在开启与AI交易重新分离的新阶段。但此次出现了一个不同寻常的情况——AI交易遭遇重创，几乎未受美国大型科技股重挫的拖累，比特币反而因“数字黄金”的叙事获得支撑。则避险情绪可能将比特币拖回至更低的交投区间。AI概念股集体雪崩的背景下，这可能意味着AI资产与加密市场之间的联系并没有此前上涨行情中表现得那么紧密。比特币与传统风险资产的相关性正在减弱——当科技股因AI资本开支担忧而暴跌时，比特币之所以能在此轮AI抛售中独善其身，比特币在周三中段一度接近67000美元后触发连锁反应，与加密市场的相对平静形成鲜明对比的是美股科技板块的剧烈回调——“科技七巨头”周四下跌4.8%，造成8700万美元的比特币强平以及3.12亿美元的加密货币总强平。市场正在观察， |
嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次人形机器人2026年出货量预计约4万台 芯片市场年复合增长率可达49%OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 能源中断情景下2027年或降至1.8%摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段美银预计全球存储市场2027年将突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.914万亿美元国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期野村证券预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期摩根大通预测未来三年全球存储产业资本开支达4500亿美元 2027年DRAM市场供需维持紧张美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后OECD将2026年全球经济增速下调至2.8% 能源持续中断情境下2027年或骤降至1.8%瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇摩根大通警示AI算力支出2027年或现“断崖式放缓” 增速从100%骤降至22%经济学人智库预计2027年全球增长回升至2.8% AI投资周期将持续至本年代末瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力美联储点阵图显示2027年底利率中位数升至3.6% 2026年核心通胀预期大幅上修至3.3%摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 产能向AI产品倾斜WSTS预测2026年全球半导体市场规模达1.51万亿美元 2027年逼近1.9万亿美元集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数崩跌逾两千点韩股一度重挫近6%半导体汽车板块全面承压比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口流动性被科技股大量虹吸市场结构或正经历深刻变化A股科创50单日暴涨10.73%上演深V反转国家队超600亿资金联手托底科技板块暴力反弹布伦特原油时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁两大能源动脉面临同时断流危机现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑特斯拉二季报利润暴跌57%营业利润率骤降至1.4%自由现金流转负11亿美元盘后股价重挫逾5%全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性美伊冲突全面升级霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁布伦特原油逼近100美元大关全球能源命脉面临断裂危机亚太股市走势分化韩国KOSPI盘中暴涨6.2%后涨幅收窄至1.2%存储芯片股高位遇压日经指数冲高回落倒跌收盘全球芯片股遭遇“血洗”后分化加剧台积电业绩创历史新高仍遭抛售费城半导体指数一度跌入技术性熊市AI叙事再遇考验