 将成为闪存行业新增长极，预测有望所需产线空间为正常产线的年H年部3倍，性价比优势明显。仍供该比例将在2027年攀升至65%以上，高速功闪存 铠侠合作研发HBF（高速闪存）产品线，分替TrendForce集邦咨询半导体产业高层论坛透露，推理DRAM市场中服务器相关应用已占60%至65%，预测有望由于HBM价格高昂每GB约15至16美元，年H年部2026年出货量预计同比增长60%，仍供2028年向70%迈进。高速功涨价不可避免。闪存HBM作为AI服务器核心算力底座，分替由于HBM消耗晶圆用量约为DDR5的推理4至5倍，而NAND闪存成本仅为HBM的预测有望1/15左右，2027年再增60%，2027年之前市场仍将供不应求，意在AI推理中部分替代HBM存储功能，然而HBF生产周期长达9个月，若该产品线通过验证，短期内产能挪移仍将加剧供应紧张。英伟达与谷歌正在与三星、预计相关产品明年初发布。 |
人民币中间价自2023年来首次突破6.80关口，升值至近三年半新高富兰克林邓普顿策略师预计AI基建看涨逻辑将持续到2027年底甚至2028年美国30年期国债收益率突破5% 全球股市全线杀跌 韩国一度大跌8%触发熔断美联储首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%商业不动产REITs成上半年申报主力，8只公募REITs正式上市合计募资297.38亿元全球股市大洗牌：尼日利亚以68%回报率登顶全球第一，韩国KOSPI跌入技术性熊市高盛：中国AI行业已正式进入视野 建议做多中国AI价值链2026版国家基本药物目录时隔八年正式发布，16种创新药首次批量入围，AH医药板块全线爆发全球首个AI创新药在中国率先进入III期临床，英矽智能Rentosertib启动大规模临床试验美联储6月会议纪要历史首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率维持高位2026版国家基本药物目录时隔八年正式落地 16款创新药首次批量入围 AH医药板块全线爆发美联储6月纪要确认鹰派转向首将AI投资列为通胀风险，9月加息概率冲至51.5%点阵图分裂加剧美伊冲突全面升级特朗普宣称停火“已经结束” 全球股市单日蒸发超万亿美元油价暴涨逾6%黄金骤跌智谱启动314亿港元配售募资创纪录，三大投向将在2027年底前全部使用SK海力士ADR登陆纳斯达克募资265亿美元创外国企业在美IPO之最 获超7倍超额认购时隔八年新版国家基本药物目录发布，创新药首次批量纳入，4款国产I类新药入围申万宏源预测A股新一轮上涨行情有望延伸至2027年上半年，2027年全A两非净利润增速达12.7%IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%并上调中国至4.6%，中东战事与AI热潮成关键变量中信证券：2027年下半年后铝价仍具备3000美元/吨成本曲线支撑信立泰创新环肽药物SAL0167获批开展高脂血症临床试验，有望成为强效降脂优选方案WSTS预计2026年全球半导体市场增长90%至1.51万亿美元，2027年有望达1.9万亿美元AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市 尼日利亚成今年全球表现最佳股市IMF上调中国2026年经济增速至4.6%，2027年预期上调至4.1%Yole Group：全球半导体器件产业收入2026年达1.6万亿美元 最早2027年逼近2万亿美元德意志银行上调2027年全球晶圆厂设备支出预测至1930亿美元，AI芯片产能扩张加速港股两天12个IPO扎堆上市近半破发，立讯精密募资242亿港元成港股年内最大IPOIMF最新展望：下调今年全球增速至3.0%，“二次通胀”警报拉响中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作刷新呼吸赛道单产品交易纪录Meta CEO扎克伯格公开否认“算力过剩”，称公司正充分利用所有算力资源美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10% 布伦特原油一度突破80美元后回落至76美元 全球市场剧烈震荡欧洲央行6月会议纪要揭晓加息内幕 能源冲击成首要考量 市场对全年三次加息定价得到官员印证A股上演4000点激烈争夺战 科创50单周逆势涨4.52% 主力资金从“硬科技”向“软科技”大规模转移Momenta挂牌港交所成港股“物理AI第一股” 首日市值突破700亿港元 公开发售超额认购414倍 全球前十大车企已有9家与其合作 物理AI赛道引爆全球资本热情IIF报告：6月新兴市场股票净流出461亿美元 韩国遭305亿撤资创逾25年最大纪录 中国股市7月初逆转迎91亿美元净流入沃什时代首份半年度货币政策报告出炉 14次强调“价格稳定” AI首度被列为通胀推手与企业投资主导因素全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高AI强劲需求与降息预期双轮驱动风险偏好全面回升全球股票基金单周吸金566亿美元创年内第四高 中国市场录得91亿美元净流入为4月以来首次 美银警告“全民做多”成危险信号美联储半年期货币报告14次强调“价格稳定” 首度将AI列为通胀推手 沃什时代政策框架全面革新告别前瞻指引美伊冲突再度升级霍尔木兹海峡航运接近停滞 特朗普宣告停火协议已终结 布伦特原油周内一度冲破80美元后回落 经济学家称“世界已经适应了”地缘风险SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPO AI存储赛道炽热追捧