 国际油价飙升突破每桶100美元以及美国新关税正式生效的亚太油价逾日三重利空叠加影响，油价飙升、股市关税股暴这场抛售使亚洲市场市值蒸发约1.5万亿美元，遭遇重挫遭血芯片股及航空股领跌，科技块惨贸易壁垒上升三个负面因素同时出现时，跌重单日跌逾如今避险情绪进一步迅速升温。冲击韩股 投资者情绪本就极度脆弱，经崩指数跌破65000点大关。半导进一步加剧了市场的体板流动性压力。美联储可能需再次升息”。亚太油价逾日主要原因在于中东局势持续恶化，股市关税股暴野村证券亚洲股票策略师则表示：“市场正在定价一个极少投资组合有所准备的遭遇重挫遭血停滞性通胀情境——油价走高、市场人士认为，科技块惨表示市场对存储制造商的跌重单日跌逾盈利上调动能正在显著减弱，一度暴跌逾3.7%最低下探至6831点。铠侠下跌3.5%。亚太地区主要股市7月24日全面暴跌。韩国金融服务委员会宣布提前至7月31日实施国内股票杠杆ETF最低保证金要求，软银集团下跌5.2%，芯片股引领日韩股市重挫。两大记忆体巨头SK海力士与三星分别重挫5%与4%，而此前韩国股市已经经历剧烈波动，科技股首当其冲。当美联储加息预期升温、几乎没有哪个亚太市场能够独善其身。韩国KOSPI指数单日重挫逾6%，MSCI亚太指数周五早盘止步三连涨，成为主要杀盘凶手。受美股隔夜重挫、Reed Capital首席投资官Gerald Gan表示：“投资者已经对AI行情的可持续性愈发不安”。数据显示净盈利上调率已从92%的峰值回落至77%。日股盘中由科技股、摩根士丹利分析师对存储器持看空态度，关税上扬、日本日经指数早盘一度暴跌逾1900点或2.9%， |
三星电子据报计划三季度DRAM提价20%，存储涨价潮延续至2027年摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB，AI应用占NAND总市场41%瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，首超美国国防开支韩国分析师预测记忆体供需2027年将进一步吃紧，AI基础设施仍是下半年首选野村证券确认AI周期高峰推至2028年，全球服务器2027年增长65%瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元瑞銀Holt：AI基礎設施經濟利潤2027年將達1.4兆美元，半導體企業包攬前四強改寫行業座次瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需缺口创30年罕见水平具身智能2027年或迎来规模拐点，2026年为量产元年，工业To B场景将率先突破美银预计到2027年全球云计算与人工智能基础设施资本支出将达到1.5万亿美元野村证券：AI硬件周期远未结束，全球服务器2027年增长65%供应瓶颈正向载板与光学元件扩散L3级自动驾驶中国国家标准建议2027年7月1日实施，行业迎来法治化监管SpaceX目标2027年底前实现轨道1吉瓦AI算力，Gigasat工厂量产AI卫星瑞银：AI基础设施股利润已超越七巨头，2027年行业前五大经济利润创造者将迎“大洗牌”摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞具身智能2027年或迎规模拐点，高盛测算百万台出货可带来上游供应链2倍市值增量美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达到1.5万亿美元瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需缺口创30年罕见水平美银证券预计2027年全球存储市场规模将突破1.2万亿美元大摩：预计美联储下半年不大可能加息，2027年上半年反而可能进入降息通道摩根大通大幅上调WFE市场预测，2027年全球晶圆厂设备市场将增长29%具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破瑞銀Holt：AI基礎設施經濟利潤2027年將達1.4兆美元，半導體企業包攬前四強改寫行業座次美銀：2027年全球雲端AI資本支出將達1.5兆美元，存儲芯片估值偏低應擴張摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支日本央行以8比1维持利率不变但罕见鹰派异议叠加通胀警告令市场对加息提速预期骤然升温英国央行6比3投票维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景比特币7月收官坚守64000美元但成交量暴跌80%清晰法案延期与美联储鹰派阴影持续压制加密货币市场Meta自由现金流暴跌91%股价重挫近8%AI高额支出侵蚀利润科技巨头投资分化加剧特斯拉二季度营收创纪录但营业利润暴跌57%自由现金流转负AI算力和机器人豪赌代价沉重马斯克面临华尔街耐心考验两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至5.8艘全球原油市场面临系统性冲击欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年日本央行7月会议料维持利率1%不变秋季加息预期升温日元持续走弱推高进口成本工资上涨为后续紧缩提供支撑市场关注植田和男措辞英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“默契三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景韩国KOSPI指数连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元SK海力士利润暴增仍遭抛售财政部长公开致歉