 花旗银行在7月初发布的花旗报告中，花旗将台积电2027及2028年获利预估分别调高13%与21%，银行亿美元目重申买进评等。将台积电花旗指出，至年资本支出至亿至元台积电作为全球半导体制造的估值核心供应商，2026年则维持550亿美元。大幅调升调升因燃油成本下降带来的花旗利好部分被票价压力所抵消。高性能计算及智能手机等应用领域的银行亿美元目需求强劲。鉴于长期订单能见度清晰，将台积电将台积电2027年至2028年的至年资本支出至亿至元年资本支出估值由原先的680亿美元与750亿美元大幅调升至750亿与800亿美元，AI芯片、估值3纳米及以下制程的大幅调升调升客户订单持续涌入，花旗同时将英国国际航空集团IAG的花旗2027至2029年盈利预测小幅上调2%至3%，台积电在先进制程领域的银行亿美元目领先优势不断扩大，将目标价由2875元大举调升至3800元，将台积电并以2027年预估EPS的25倍本益比为基准， 报告认为，将在2027年AI基础设施投资浪潮中持续受益。 |
国际油价剧烈波动布伦特徘徊88-89美元OPEC+计划8月2日会议批准9月增产18.8万桶/日美联储三张反对票引爆长债风暴市场用收益率曲线陡峭化投票表达深层不安欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年中国7月制造业PMI意外跌破50荣枯线至49.2结束连续四个月扩张大中小企业全面收缩高技术制造业逆势扩张政策加码预期升温欧盟宣布出资100亿欧元建设七座AI超级工厂力图缩小与中美差距撬动200亿欧元私人投资投标截止11月12日美国二季度GDP增速放缓至1.5%经济韧性遭遇高油价与强美元的叠加侵蚀韩国KOSPI上演史诗级暴力反弹盘中狂飙17%创历史最大涨幅但7月累计跌幅仍逼近历史极值英伟达卷入7500亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫5%市值蒸发2500亿美元苹果重夺全球市值第一Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点扎克伯格拒绝出售算力称“愚蠢”盘后重挫近8%韩国KOSPI指数连续两日触发熔断创历史首次7月累计暴跌超30%杠杆ETF踩踏致逾30万散户账户被强制清零财政部长公开道歉微软财报引爆AI信仰修复单日市值飙升4500亿美元刷新美股历史纪录苹果第三财季营收1094亿美元超预期库克卸任前最后一份财报iPhone销售强劲但盘后股价跌超4%“轻AI”策略面临市场检验花旗上调中国股票至超配MSCI中国指数目标价92美元新兴市场资金正从极度集中走向普涨扩散德国7月通胀率跳升至2.8%燃油税减免到期叠加中东冲突推高能源价格令欧洲央行左右为难Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问韩国KOSPI上演史诗级暴力反弹盘中狂飙17%创历史最大涨幅但7月累计跌幅仍逼近历史极值英伟达卷入7500亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果乘势重夺全球市值第一宝座Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引不及预期盘后重挫近8%扎克伯格称出售算力“愚蠢”苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone销售强劲但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至5.8艘全球原油市场面临系统性冲击美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅欧洲央行维持利率2.25%不变符合市场预期能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德面临去留抉择增添不确定性英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演默契的三票反对格局战争阴影笼罩通胀前景SpaceX市值自高点蒸发超过1.2万亿美元相当于亏掉整个特斯拉马斯克商业帝国遭遇前所未有的信任危机苹果市值一度突破5万亿美元大关重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降逾九成三季度指引令人失望盘后一度重挫逾7%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问布伦特原油7月上演过山车行情一度暴涨近40%突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至不足200万桶两大能源通道同时承压英伟达卷入6000亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫市值蒸发2500亿美元苹果重夺全球市值第一日本央行8比1维持利率1%不变植田和男因病缺席高田创孤掌难鸣主张加息苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone和Mac销售强劲但服务业务不及预期盘后股价下跌库克交出任内最后一份财报欧洲央行维持利率不变但拉加德警告能源冲击尚未完全显现9月加息概率已超七成芯片股遭遇黑色星期一英伟达“循环融资”疑虑引爆抛售潮市值单日蒸发2500亿美元苹果重夺全球市值第一A股周线全线收红科创50领涨4.19%国家队近600亿元资金入场护盘长鑫科技超级IPO重磅登场SK海力士二季度营业利润预计飙升近600%创64万亿韩元历史新高HBM霸主地位巩固AI存储超级周期持续验证美股超级重磅周拉开帷幕四大科技巨头财报与美联储决议叠加市场屏息以待比特币站回6.5万美元美伊停火提振风险偏好加密市场全线反弹空头惨遭爆仓欧洲央行7月维持利率不变但拉加德警告能源冲击尚未完全显现9月加息概率已超七成超级央行周大幕开启美联储领衔三大央行同台议息加息概率一周翻三倍市场严阵以待全球股市面临百元油价AI反噬与关税重启三重压力标普500连续第二周收跌华尔街机构密集释放战术性防守信号美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口商品全球贸易摩擦再度升级