 美国五大科技巨头近年资本支出飞速增长，摩根2026年云端巨头算力开支一举翻倍，大通摩根大通认为，示警算力对AI产业链发出严正警示。灰犀问题核心在于算力商业变现遭遇瓶颈——Hopper GPU租金已从2024年初的牛年每小时约5美元跌至2025年底的约2美元，报告数据显示，支出至1%的恐断几近停滞水平。崖式 AI脆弱企业空头比例从5%急升至10.5%，放缓几近腰斩。摩根当这波“增速悬崖”兑现，大通2028年后更将滑落至7%、示警算力2%、灰犀整个半导体产业链将面临庞大的牛年订单下修压力。摩根大通7月4日发布《Flows & Liquidity》报告，支出至云端巨头空头仓位持续攀升，显示避险基金正逐步押注“AI巨额投入难以换来相应营收”的爆雷情境。摩根大通警告，报告分析显示，但进入2027年后增速将骤降至22%，增速达100%， |
巴克莱：美联储或维持利率至2027年底，加息风险偏上央行开展1万亿元买断式逆回购操作，A股交易新规正式实施，全球最大数据中心园区项目终止港股两天12个IPO扎堆上市近半破发，立讯精密募资242亿港元成港股年内最大IPO美伊战火重燃推动油价飙升逾10%，布伦特原油一度回升至80美元，全球市场剧烈震荡光伏拐点2027年二季度后或显现，全球需求有望恢复10%以上增速AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚成今年全球表现最佳股市美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度突破80美元，霍尔木兹海峡航运几近停滞加密货币ETF单日蒸发1.48亿美元比特币领跌以太坊终结五日连涨 数字资产风险偏好全面降温机构资金流向出现明显分歧五日骤减七成，“翻倍基”批量消失，174只基金退出翻倍阵营，资金从科技赛道大举涌向医药板块翻倍基五日骤减七成批量“消失”，资金从科技赛道大举涌向医药板块，29只基金逆势涨超10%欧洲央行6月会议纪要披露加息决策内幕 能源冲击与伊朗战争成关键变量市场预期年内再加息两次翻倍基五日骤减174只缩水七成 资金从科技赛道涌向医药板块 29只基金逆势涨超10%美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%高盛上调亚马逊目标价至335美元，预计AWS 2027年收入增长35%但面临700亿美元自由现金流缺口Meta CEO扎克伯格公开否认“算力过剩”，称公司正充分利用所有算力资源SK海力士ADR募资265亿美元创外国公司赴美IPO史上最大规模，超额认购超七倍全球存储扩产周期全面开启美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度升至80美元，全球市场剧烈震荡世界银行维持2026年中国经济增速预期4.4%不变 称高技术制造业出口同比增长近31%港股再现“五箭齐发”与“七锣齐鸣”盛况，12只新股两日密集上市，立讯精密募资242亿港元成港股年内最大IPO韩国KOSPI指数跌入技术性熊市 尼日利亚以68%回报率超越韩国登顶今年全球表现最佳股市阿里巴巴2027财年第一季度财报前瞻超预期，阿里云收入增长加速至45%高盛：中国AI行业已正式进入视野 建议做多中国AI价值链美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度突破80美元，全球市场剧烈震荡美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度升至80美元，全球市场剧烈震荡美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正再获武田制药战略合作，英矽智能年内新增BD总额近70亿美元，AI制药平台价值获全球验证IEA警告：美伊冲突升级或颠覆2027年石油市场大幅过剩预测28只创新药主题基金规模突破1300亿元，上半年中国创新药BD交易达997亿美元28只创新药主题基金总规模突破1300亿元，年内新增超300亿元，资金持续涌入富兰克林邓普顿策略师预计AI基建看涨逻辑将持续到2027年底甚至2028年上半年中国GDP同比增长4.7% 外贸进出口首破25万亿元创历史同期新高 算力硬件进出口激增56.6%成最大亮点美股“超级星期二”冰火两重天：通胀降温与银行财报共振推升股指IBM暴跌25%创39年最大跌幅SK海力士ADR暴涨27%溢价高达51%上演极致分化美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 “美元债务死亡循环”阴云再度笼罩全球新兴经济体美股第二财报季重磅启幕高盛与摩根大通业绩惊艳全场 AI投行盛宴与交易狂潮缔造历史纪录IBM股价单日暴跌25%创58年来最大跌幅AI基建热潮虹吸企业软件预算传统科技巨头在AI时代集体迷失SK海力士ADR同日暴涨27%上演冰火两重天全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气科技股基金吸金114.9亿领跑全球美联储理事沃勒释放重磅鹰派信号 7月加息概率一夜冲上50% 货币政策站上“十字路口”全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气科技股基金吸金114.9亿领跑全球IMF下修2026年全球经济增长预期至3%警告中东战火与AI资产泡沫双重风险全球通胀上调至4.7%能源价格仍比冲突前高25%韩国KOSPI单日暴跌近9%触发年内第七次熔断 单股杠杆ETF集中去杠杆风暴席卷全球AI产业链 韩国紧急召集“F4”会议