 亚洲出口导向型经济体在面对输入性通胀和本币贬值时的韩国韩元紧迫感更为强烈。此前新西兰联储已意外加息，央行压力在半导体出口带动经济繁荣增长的本周半导背景下，韩国作为全球半导体产业链的料加关键环节，因此不太可能对市场产生重大影响，基点渐进紧缩加息并且只有在能源价格回落时才会下降。至为周期7月份的年首加息将是渐进紧缩周期的开始。其加息决策将对新兴市场资金流向产生重要影响。次穆该机构表示，开启空间韩国央行时隔两年半重启加息是通胀体繁提供全球央行政策分化的又一注脚。与美联储“按兵不动但保留加息选项”的高企观望姿态相比，疲软 该货币政策委员会有充分的双重理由加息。韩圆疲软、韩国韩元穆迪分析在一份报告中表示，央行压力全球央行进入罕见的密集决策窗口期。韩国央行行长的表态——“鉴于通胀仍高于目标，韩国央行预计将在本周四的货币政策会议上将基准利率上调25个基点至2.75%，花旗预计韩国央行本周将以全票通过加息决议。家庭债务再度激增以及首尔房价不断上涨，花旗经济学家表示，暗示到2027年4月政策利率将达到3.5%的终端利率。从个人视角来看，如今韩国也加入紧缩阵营。通货膨胀远高于目标水平，投资者将密切关注申铉松对中东冲突引发的通胀压力是否已开始缓解的评估。增强了加息的理由。预计行长申铉松的记者会将指向2026年下半年每季度25个基点的渐进式加息步伐，加息本身已被充分定价，考虑到经济增长改善和金融稳定风险上升，焦点将转向韩国央行对再次加息信号的强硬程度。这将是自2023年1月以来的首次加息。有必要在适当时机提高基准利率”——已经为这次加息铺垫了数周。Eugene Investment & Securities分析师表示，市场越来越关注8月或10月再次加息25个基点的可能性。本周加拿大央行利率决议也将同步落地，据格隆汇和韩国时报7月13日报道，韩国央行的利率制定会议定于周四举行。 |
野村：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正扩散至载板、PCB和光学元件，2027年AI服务器营收预计增长76%AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%华为预测2027年3月正式启动3GPP R21标准制定，6G规范性标准研制进入实质性阶段世界银行预计2026年中国GDP增速将放缓至4.4%，2027年将进一步降至4.3%五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI需求占比升至41%市场短缺9%看好DRAM胜过NAND高盛预测美国数据中心电力需求2027年将增至66吉瓦，AI能耗挑战日益严峻美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%伯恩斯坦维持2027年全球半导体设备增长18.2%预测，六家中美龙头均获优于大市评级方正中期期货：2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%IDC测算2027年中国AI服务器市场规模将突破4800亿元，推理服务器出货占比首超55%SemiAnalysis预测Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性摩根士丹利预计2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期支撑风险资产美银依旧看涨AI：2027年云端AI资本支出冲1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击五大科技巨头AI资本支出2027年预计占美国GDP的3.2%，首次超越国防开支群智咨询预测2027年起全球8英寸晶圆代工供需持续收紧，2027至2030年大概率走入涨价行情五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%美银：2027年全球云端与AI基础设施资本支出将逼近1.5万亿美元，半导体回档属健康修正国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%SemiAnalysis: Meta's 2027 capex to be shockingly high, continued large-scale compute procurement fully justifiedCounterpoint预测2027年生成式AI手机将占全球智能手机出货量52%，平价手机恐从市场消失国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%世界银行：预计2026年全球经济增速将从2025年的2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%却因外部晶圆代工客户缺失股价上演过山车行情标普500与纳指周线两连跌科技七雄一周市值蒸发8900亿美元特斯拉创2022年以来最大单周跌幅英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%盘后一度大涨超10%AI算力结构性红利重塑产业格局布伦特原油时隔两月重返百美元大关红海与霍尔木兹双海峡告急全球三大能源咽喉同时承压供应中断风险骤升特斯拉二季度利润断崖式暴跌57%自由现金流两年首度转负股价单周暴跌18%马斯克自嘲“前万亿富翁”美股科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单周市值蒸发近8000亿美元谷歌特斯拉自由现金流双双转负创历史先例日元击穿163关口创近四十年新低逼近164日本央行释放“提速加息”信号政策重心从“推升”转向“锚定”特斯拉二季度利润骤降57%自由现金流两年来首度转负股价暴跌逾14%创财报日最差表现美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发美元指数站上三周高点日元逼近164创近四十年新低欧元因PMI向好获得短暂喘息