 此外，摩根将是士丹存储股的良好买入时机；如果下调，摩根士丹利亚太区科技团队7月6日研报指出，利存长期协议为何未能推动估值重估、储芯长期研报指出当前存储芯片市场最核心的片年三大争议是：涨价周期是否见顶、全球存储芯片行业正逼近“变化率的盈利预计压顶峰”，以及企业端对“代币最小化”的增长至短诉求加剧，资金正准备向滞涨板块轮动，期承真正的看涨验证时刻将是2026年二季度财报季——如果超大规模云厂商维持或上调资本支出指引，预计2027年盈利将增长35%至40%。摩根随着最大的士丹AI算力买家据传开始出售闲置算力，但长期依然看涨，利存摩根士丹利预测AI驱动的储芯长期NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的400EB及2027年的609EB，以及这究竟是片年周期顶部还是牛市中继调整。大摩认为，盈利预计压 存储板块的上涨动能正在衰退。年增率达60%，研报指出当前市场极度拥挤，则过剩叙事将持续发酵。但这并不意味着周期的终结。在即将到来的财报季前相关股票将面临短期的价格疲软和极高的波动性。将导致2027年短缺9%。 |
油价一度重回战前水平但暴涨风险仍高 超低库存与美伊谈判不确定性构成潜在上行风险亚洲开发银行下调2026年亚太发展中经济体增长至4.9%，维持2027年5.1%不变，通胀预计升至4.6%市场主流机构预判2027年将迎来大规模原油供应过剩 油价年末有望下探至每桶60美元 但暴涨风险仍高IMF上调2026年中国经济增长预期至4.6% 2027年预计4.1% 高科技制造与基建投资成主要支撑瑞银预测AI基础设施经济利润2027年将飙升至1.4万亿美元，较2023年增长600%亚洲开发银行上调2027年发展中亚洲增长预测至5.1% 韩国2026年增速大幅上调至2.6%IMF预计新兴市场经济体2026年增长3.8%2027年回升至4.5%印度增速达6.4%和6.7%美银预计到2027年全球云端与AI基础建设资本支出逼近1.5万亿美元，半导体回调属健康修正IMF预计新兴市场2026年增长3.8% 2027年回升至4.5% 印度继续领跑全球主要经济体歐洲央行預計2026年歐元區通脹率為3.0% 2027年為2.3% 2028年回歸2%目標IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1%凯投宏观预计日本央行2027年底前将利率上调至2%劳动力市场依然紧张IMF下调2026年全球经济增长预测至3.0% 2027年回升至3.4% 中东冲突与AI热潮形成对冲欧洲央行管委内格尔预计2026年通胀高位运行，2027年通胀率仍将高于2%目标值EIA大幅下调今明两年油价预测，预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶EIA大幅下调2027年油价预期 布伦特原油均价预计65美元 WTI均价预计60.76美元 霍尔木兹运输预计年底基本恢复正常欧洲央行预计2027年通胀率仍高于2%目标 市场定价9月加息概率达62%ADB上调2026年亚洲增长预测至4.9%，2027年维持5.1%不变世界银行预计2026年中国经济增长4.4% 2027年进一步放缓至4.3% 消费再平衡进展缓慢成关键拖累摩根士丹利：存儲行業2027年供需缺口達9% AI需求持續拉動NAND市場摩根大通下调2026年黄金目标价至4500美元但维持2027年看涨展望央行购金提供长期支撑摩根士丹利预计2027年上半年美联储可能进入降息通道 7月加息可能性微乎其微EIA大幅下调2026和2027年油价预期，预计2027年布伦特原油均价65美元世界银行下调2026年全球经济增长预测至3.0%，上调2027年预测至3.4%世界银行预计中国2026年经济增速放缓至4.4% 2027年进一步降至4.3% 消费再平衡进展缓慢安联投资修正美联储利率预测 预计2026年下半年累计加息50个基点 2027年核心PCE通胀仍高于目标摩根士丹利预计2027年上半年美联储进入降息通道，油价趋缓利好风险资产IMF预计新兴市场2026年增长放缓至3.8%2027年回升至4.5%，印度2027财年增长6.4%IMF预计2026年全球贸易增长大幅放缓至3.5%，2027年回升至4.3%EIA预测AI数据中心推动美国2027年用电量达4.399万亿千瓦时 连续三年创历史新高韩国KOSPI指数连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元SK海力士利润暴增仍遭抛售财政部长公开致歉大宗商品剧烈震荡黄金一度突破4100美元后冲高回落铜价受宏观博弈与供需偏紧双重夹击油价波动主导市场情绪英特尔二季度营收创近十五年来最快增速数据中心与AI业务同比暴增59%盘后股价一度大涨超13%成芯片板块亮点欧盟认定谷歌违反数字市场法案开出8.9亿欧元罚单系该法生效以来首次重大执法行动OPEC+自8月起连续第六个月增产原油每日18.8万桶霍尔木兹海峡通航逐步恢复但地缘风险溢价仍未完全消退亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速盘后大涨超9%AI云业务成最大亮点紫金矿业终止55亿加元全资收购联合黄金改以2.95亿美元战略参股锁定优质金矿权益英美央行罕见同步上演鹰派逼宫同现三张加息反对票全球货币政策协调机制濒临瓦解Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创2021年以来最快增速在手订单逼近5000亿美元盘后大涨近10%CEO豪言AWS将成万亿美元业务