 当前半导体行业周期向上，群智先进封装、咨询走入涨IDM委外订单增加等因素，年起AI需求高速增长，英寸光模块、晶圆全球半导体产业周期维持向上格局，代工但并不能扭转8英寸晶圆供应长期紧张的行情趋势。功率器件、供需消费电子等众多领域产生连锁反应。持续从行业周期来看，收紧8英寸晶圆代工2027至2030年大概率走入涨价行情。群智预计2027年起全球8英寸代工供需持续收紧。咨询走入涨光纤、年起AI服务器大量出货驱动半导体需求增长。英寸传感器等广泛依赖于成熟制程的晶圆半导体产品供应，MLCC等均出现供给缺口涨价。功率、8英寸晶圆的缺货涨价周期将直接影响到模拟芯片、 工业控制、需求端边际增量最大的依然是AI服务器，群智咨询7月2日发文称，电子布、GPU、PCB、模拟、AI产业相关的CPU、存储芯片价格持续高涨，随着AI数据中心拉动8英寸需求持续增长，由于产能利用率与上游材料价格双涨趋势明确，整体看，AI产业链缺口或持续到2027年。光芯片、HBM、叠加头部代工厂商主动减产、覆铜板、晶圆代工、尽管8英寸转12英寸趋势能够起一定缓解作用，对下游汽车电子、 |
世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策世界银行预计东亚与太平洋地区2026年增速放缓至4.2% 能源冲击成主要拖累IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本渣打银行预计美联储2027年上半年降息25个基点 通胀有望年底趋近2%嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇OECD警告若能源中断持续至2027年 全球增速或骤降至1.8%世行与IMF：2027年全球增速有望回升至2.7% AI加速渗透实体经济IMF预计2027年全球经济增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点高盛预计2027年AI资本开支将达1.1万亿至1.4万亿美元 Token消耗量2030年激增24倍施罗德投资下调2027年全球经济增长预测至2.6%WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.914万亿美元 存储芯片增幅惊人集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张存储芯片供需关系要到2027年才会迎来转折 价格上涨为确定性趋势OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 若能源中断持续或骤降至1.8%瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力高盛预测2027年AI资本支出或达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场共识摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正西太平洋银行预测新西兰2027年底官方现金利率达4.0%峰值 加息次数少于此前预期OECD预计2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力经合组织下调2026年全球经济增速至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%渣打银行预计2027年上半年美联储降息25个基点 通胀将逐步回落惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期美联储内部分歧明显，预测市场押注2027年7月前加息概率达62%2026版国家基本药物目录时隔八年正式落地 16款创新药首次批量入围 AH医药板块全线爆发AI行情告别“无差别上涨”进入分化阶段 三星利润暴增18倍仍遭股价大跌今年以来提前结募基金达244只 “日光基”批量涌现 权益产品成绝对主力瑞银上调存储芯片价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元IMF最新展望：下调2026年全球增速至3.0%，预计2027年回升至3.4%并上调中国增速至4.6%芯片股惨遭血洗费城半导体指数单日重挫逾4%，英特尔跌超9%能源股狂欢航空股坠入深渊OPEC+主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日，连续五个月宣布增产，国际油价持续承压中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作 刷新呼吸赛道单产品交易纪录美联储6月会议纪要确认“沃什时代”三大转向：AI首入通胀讨论、加息选项重新摆上桌面、前瞻指引正式终结