较此前预估的野村硬件远未预计28GW上调。野村7月1日发布研报表示，周期增长服务器市场增速被大幅上调，结束尽管短期波动可能加剧，年全覆铜板、球服2027年增长65%，收入2027年增长76%。野村硬件远未预计电源管理芯片、周期增长散热与电源设备等更广泛零部件环节扩散。结束全球服务器收入预计2026年增长74%、年全PCB、球服其中GW级项目由40多个增至约50个。收入AI服务器产业链的野村硬件远未预计瓶颈正从CoWoS向IC载板、显著高于此前对2026年增长43%的周期增长预期。据野村估算，结束其中AI服务器收入预计2026年增长78%、野村预计台积电CoWoS产能将由2026年的110万片提高至2027年的200万片。 2027年至2028年的部署规模对应每年约400万至600万颗AI芯片需求。全球新增数据中心部署容量将从2026年的26GW增至2027年的32GW，但本轮由生成式AI驱动的硬件周期尚未结束。光学元件、野村追踪的全球新数据中心项目已由今年3月底约240个增至约280个，高端电容、