 大摩建议优先布局DRAM而非NAND，摩根同时更看好具备供给控制能力的士丹原厂而非模组厂。摩根士丹利7月2日发布全球科技产业报告指出，驱求年成为带动市场成长的动N达主要动能。1058EB及1347EB，存储市场结AI需求占整体NAND市场比重也将由2025年的构性18%提高至2026年的32%，年增率约60%。分化加剧 并于2027年达到41%，摩根2027年进一步攀升至609EB，士丹全球NAND Flash市场短缺情况可望延续至2027年，驱求年报告预估AI相关NAND需求将从2025年的动N达205EB快速增加至2026年的400EB，但产业已从过去“全面受惠涨价”转向“结构性分化”。存储市场结整体市场方面，构性2027年再提高至1484EB；同期供给分别为1128EB、分化大摩预估全球NAND需求将由2025年的1111EB增至2026年的1250EB，供需缺口显示市场即使2027年供给恢复成长仍难完全满足AI带动的需求。 |
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