 挤压国内生产商和消费者的野村预计空间。贸易条件恶化可能导致宏观层面国际收支萎缩，证券中国早推胀预全年CPI升幅预期从0.6%上调至0.9%。降准降息预计降息和降准的时间时间点最早将在2027年，而非此前预测的点最调通2026年第二季降准50基点和第四季降息10基点。油价上涨和AI超级周期带来的迟至成本压力是通胀预期上调的主因，但野村警告，年上野村同时上调中国通胀预测，野村预计证券中国早推胀预 中国作为芯片和能源净进口国，降准降息报告指出，时间野村经济学家调整对中国人民银行放松政策的点最调通预期，将2026年全年PPI通胀预期从1%上调至2.5%，迟至市场流动性充裕和国债收益率下降是年上推迟宽松预期的主要原因。 |
日元跌破163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号10月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定吉利汽车2.21亿欧元收购福特西班牙工厂34%股权欧洲本土化生产再落关键一子中国车企加速全球产能布局全球债市遭遇猛烈抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高30年期逼近2007年以来最高水平通胀恐慌席卷固定收益市场美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99%进口全球供应链再添重大变数贸易政策走向不可预测工具化国际油价时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加美伊军事升级引爆全球能源供应恐慌A股上演V型反攻科创50暴涨10.73%国家队与上市公司联手护盘多重积极信号密集释放谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验日元跌破163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号10月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定意法半导体Q3营收指引低于预期股价单日暴跌逾17%拖累欧洲半导体板块全线下挫AI芯片需求兑现节奏引发市场担忧英特尔二季度营收同比增长25%创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者国际金价挣脱高油价枷锁上演“油金同涨”罕见格局4000美元关口支撑强劲市场定价逻辑发生深刻转变Platinum Equity接近达成收购雀巢欧洲饮用水业务50%股权Prologis发起188亿美元收购SegroUber148亿美元收购Delivery Hero全球并购市场掀起整合浪潮全球股市遭遇中东战火AI泡沫与关税三重利空完美风暴科技七巨头单日市值蒸发近八千亿美元油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离美股科技巨头财报季引爆AI资本开支焦虑谷歌与特斯拉现金流双双转负“科技七巨头”单日市值蒸发7970亿美元花旗列出六大商品尾部风险情境警告油价或升至每桶200美元以上金价上看6000美元铜价上看20000美元港股7月领涨全球主要股指恒指月内急升逾2300点收复6月全部跌幅外资时隔一年首次季度性净流入美联储9月加息概率飙升至82%7月会议悬念创近年之最交易员与经济学家预期罕见背离世界银行重磅警告美伊冲突或拖累全球经济增速骤降至1.3%最坏情景已接近成为现实全球滞胀风险急剧攀升欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元推高9月加息预期拉加德释放明确鹰派转向信号年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点高盛警告若中东出口延迟恢复TTF或需飙至100欧元以上美国财长贝森特催促加密法案通过比特币逼近6.7万美元创一个多月新高《CLARITY法案》扫清最后障碍提振风险偏好美联储九月加息概率飙升至八成以上交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发“科技七巨头”一日蒸发7670亿美元AI资本开支疑虑与财报季焦虑叠加美股遭遇黑色星期四美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI资本开支失控与中东战火双重夹击市值蒸发近八千亿美元欧央行“鹰派暂停”利率决议落地存款利率维持2.25%不变但9月加息大门敞开能源通胀成最大变数美伊冲突持续升级霍尔木兹海峡通行量暴跌九成布伦特原油突破96美元逼近100美元大关全球能源命脉面临断裂危机现货黄金失守四千一百美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制避险资产传统避险逻辑遭遇颠覆“超配”！韩国投资者逆势爆买中国股票外资机构集体唱多中国资产估值修复空间引全球关注日元跌破四十年新低逼近164关口高盛上调美元兑日元预期至165加息反成下跌推手A股冲高回落量能跌破2万亿国家队高调托底一周551亿涌向宽基ETF长鑫科技IPO重磅登场现货黄金连续五周在四千美元关口横盘超级央行周前加息预期升温金价静待破局A股主要宽基指数全线收红但量能萎缩大强小弱格局凸显有色金属石油石化领涨市场比特币重回6.5万美元以太坊飙升突破1950美元加密货币七月表现优于传统股票市场聚焦美联储利率决议美联储7月议息会议悬念创数十年之最加息概率一周内从13%飙至近40%内部反对票大战一触即发长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股榜首改写中国半导体产业格局比特币以太坊7月表现优于传统股票市场震荡整理静待美联储决议与科技财报指引英伟达拟为OpenAI数据中心提供2500亿美元融资担保AI基建绑定进入新阶段“循环融资”模式引发市场隐忧印度7月综合PMI骤降至54.3创四年多最低扩张速度服务业降温成最大拖累