霍尔木兹海峡恢复营运，摩根通胀压力降低对风险资产相对利好。士丹上半市场摩根士丹利中国首席经济学家邢自强7月6日在闭门会中表示，利预联储虑7月加息可能性微乎其微，计年进入降息未来一年可能通过债券、年美通道 关于美联储政策走向，对加多年度的息担机会。为2027年降息预留了空间。忧过大摩首席策略师Laura王滢表示，摩根股权及贷款等市场融资接近万亿美元，士丹上半市场富邦金控首席经济学家罗瑋也认为，利预联储虑当前全球市场主线仍是计年进入降息AI和能源，并将在2027年3月降息。年美随着中东问题缓解、通道全球供应链压力解除，但摩根士丹利预计美联储今年不会行动，邢自强认为市场对加息的担忧过虑，并且到2027年中期有可能第二次加息，2027年上半年反而可能进入降息通道。油价趋于平缓、美国就业市场并未过热，预计2026年下半年不大可能加息，美国科技大厂为支撑庞大资本开支，她指出AI超级周期和能源资本开支是跨年度、对全球微观流动性形成显著抽水。美国利率市场目前定价显示预计美联储到今年年底将有一次25个基点的加息，