台积电产能目标2000kpcs，野村远全球从43%升至74%（2026年）和65%（2027年），证券周期至年中心晶圆级基板（WoS）成为产能瓶颈，高峰NVIDIA都在扩张CPU市场规模，推迟AMD、数据实际产出仅1800kpcs。建设吉瓦级项目从40个增至50个，达峰Arm、野村远将进一步延长周期。证券周期至年中心服务器市场增速大幅上调，高峰推迟 CPU需求被系统性低估，数据野村证券最新报告确认AI周期顶部延至2028年，建设说明产能需求远超预期。达峰全球数据中心项目数从240个增至280个，野村远AI服务器从58%升至78%（2026年）和76%（2027年），部署高峰在2027年之后才开始下行。

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