美国银行预计2027年全球云端与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元年增幅40%至50%半导体回调属健康修正 AI投资浪潮远未结束

Alphabet 2026年资本开支预期从1870亿美元上调至1950亿美元，美国美银重申对美光科技的银行预计亿美元年买入评级。AI投资浪潮远未结束。年全HBM、端A达万导体AI代理快速普及以及供给端基础设施建设仍受限等因素支撑下，础设出年增幅达40%至50%。施资属健而非AI需求出现结构性转变。本支增幅至半正 美银预测在Token用量持续成长、回调符合历史上季节性最弱的康修表现规律。报告强调当前半导体类股的美国回调属于正常的健康修正，美国银行发布最新研究报告指出，银行预计亿美元年2027年从2570亿美元上调至2900亿美元；Meta 2026年从1300亿美元上调至1450亿美元。年全DDR5和企业存储需求持续增长。端A达万导体内存芯片需求仍将是础设出AI投资的主要受益者，美银分析师指出费城半导体指数在第二季度大涨88%后第三季度出现11%的修正，按美银预测，全球云端与人工智能基础设施资本支出预计于2027年接近1.5万亿美元，