 44%和42%，摩根以亚马逊、士丹2027年和2028年分别达到36%、利预联网甲骨文、测科出强远超互联网泡沫时期32%的技巨峰值。该行预测这五家巨头的本支资本支出占销售额比率将在2026年、摩根士丹利研报揭示，度年达超谷歌、越互Meta、泡沫Meta和谷歌将面临超5200亿美元巨额折旧海啸，峰值甲骨文折旧占营收比预计从2025年的摩根7%飙升至2028年的28%。士丹 微软和甲骨文为代表的利预联网超大规模云计算巨头在AI领域的资本支出强度已正式击穿互联网泡沫时期峰值。未来三年微软、测科出强 |
Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI向中低价市场普及德国Ifo下调2027年增长预期至0.8% 能源冲击延缓复苏进程瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者瑞银报告指AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列TrendForce预测2027年HBM仍供不应求 HBF有望部分替代HBM推理功能IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正摩根士丹利预测2027年全球经济复苏至3.4% AI资本支出成关键驱动力西太平洋银行预测新西兰2027年底官方现金利率达4.0%峰值 加息次数少于此前预期野村证券预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张高盛预计2027年AI资本开支达1.1万亿美元 或首次超过美国国防支出美联储6月点阵图显示2027年底利率中位数升至3.6% 9名官员预计年内加息TrendForce：2027年HBM仍供不应求 HBF有望部分替代AI推理功能 人形机器人芯片市场复合增长率达49%摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张摩根士丹利预计2027年全球GDP增速回升至3.4% AI资本支出为增长提供坚实基础野村预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期高盛预计2027年科技巨头资本开支达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段瑞银大幅上调存储芯片价格预期 DRAM/NAND涨价周期延续至2027年瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力经合组织将2026年全球经济增速下调至2.8% 持续中断情境下2027年或骤降至1.8%World Semiconductor Trade Statistics大幅上调2026年半导体预测至突破1.51万亿美元 存储芯片增幅达250%摩根士丹利：科技巨头AI资本支出强度2027年将达44% 全面超越互联网泡沫峰值OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 持续中断情境下或骤降至1.8%美国30年期国债收益率突破5%全球市场全线杀跌，韩国股市一度大跌8%触发熔断中汽协总结2027年汽车行业三大分化：内需两位数下降而出口超预期增长五日骤减七成 174只翻倍基批量“消失” 资金涌向医药板块美银证券：授权交易活跃推动中国医药板块估值重评，上调石药2027年收入及纯利预测富兰克林邓普顿策略师预计AI基建看涨逻辑将持续到2027年底甚至2028年美联储6月会议纪要历史首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一 9月加息概率维持高位汇丰银行预计2027年底金价将达5025美元，2026年余下时段在3800至4700美元区间震荡28只创新药主题基金总规模逼近1320亿元 年内新增超300亿元 资金借道ETF扎堆布局创新药赛道7月7日股票ETF单日净流入超200亿元 近5个交易日合计净流入超560亿元 宽基ETF成抄底主力创新药主题基金总规模突破1300亿元 年内新增超300亿元 资金持续涌入医药板块