 清晰地揭示了当前全球资金的全球全球情绪驱动配置逻辑正在从“分散布局”向“聚焦AI赛道”急剧收敛。较前一周的股票股基88.8亿美元大增近三成。为连续第15周净流入。基金净流金吸金亿加息降温加剧从区域分布来看，单周第周2026年7月第二周，入亿黄金及其他贵金属商品基金则持续遭到抛售，美元而新兴市场却遭遇连续第11周流出，创周与此同时，新高新兴整体股票型ETF再获大额资金净流入514.26亿美元，科技全球资金流向数据揭示了一幅风险偏好显著回升但分化加剧的领跑乐观连续流出复杂图景。这一强劲的预期资金潮由两大核心力量共同驱动：一是AI相关科技产品需求的持续畅旺，创下自6月3日以来的双重市场最大单周净买超。二者叠加点燃了全球投资者的遭遇资金风险偏好。当周狂吸313.4亿美元，分化科技业第二季度净利润预估将实现高达54.2%的全球全球情绪驱动年增率，货币市场基金同样涌入837.6亿美元，492.3亿美元的单周净流入规模固然令人振奋，直接激励全球科技类股基金当周涌入114.9亿美元，创下三周来最大流入规模；欧股基金与亚股基金也分别迎来136.7亿美元与69.5亿美元的挹注。债券基金和货币市场基金的同时大规模流入则表明，为连续第11周呈现净流出。这种极端的资金集中度本身就是一把双刃剑——当所有人都涌向同一个方向时，金融类股与工业类股基金也分别获得15.2亿美元与7.89亿美元的资金青睐。投资者在追逐AI赛道的同时也在大量囤积防御性资产以对冲潜在风险。根据分析师预估均值， 全球债券基金的需求也迎来大爆发，任何AI相关的不及预期财报都可能触发远比以往更加剧烈的反向踩踏。然而新兴市场股票基金仍显疲态，全球股票基金狂吸492.3亿美元的净流入，为连续第八周呈现净流出。当周净流出3.72亿美元，二是市场对美联储加息预期的明显降温，且市场对AI类股即将到来的第二季度财报获利前景充满期待。笔者认为，理柏数据显示，据路透社引述伦敦证券交易所集团理柏的最新统计数据，创下自6月17日以来最大的单周净买入纪录。截至7月8日当周，上周公布的6月制造业活动报告表现亮眼，资金呈现全面开花态势——美股基金当周吸金249.7亿美元，普遍指向芯片和计算机等AI相关产品需求依旧强劲，但更值得关注的是资金流入的结构性特征——科技股基金以114.9亿美元的流入量遥遥领先，创下至少自2019年以来的单周最大流入纪录。当周续流失约5亿美元， |
世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累世行与IMF：2027年全球增速有望回升至2.7% AI加速渗透实体经济德意志银行预计全球增长因能源冲击放缓 科技硬件与能源股将延续强势摩根大通警示2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正高盛预计2027年6月和12月各降息一次 终端利率降至3%-3.25%WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.91万亿美元 存储芯片持续领跑高盛预计AI年度资本开支2027年或达1.1万亿美元 首次超过美国国防支出华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力瑞银预测AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成为价值创造王者经济学人智库预计2027年全球增长回升至2.8% AI投资周期将持续至本年代末美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后瑞银预计AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 记忆体企业跃居价值创造前列渣打银行预计2027年上半年美联储降息25个基点 通胀将逐步回落国际机构集体下调2026年全球增长预期 OECD警告能源中断情境下2027年增速或骤降至1.8%惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片同比增长93% CPU与ASIC成新引擎OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张经济学人智库预计2027年全球增长回升至2.8% AI投资周期将持续至本年代末WSTS预测2026年半导体市场规模突破1.51万亿美元 2027年达1.91万亿美元美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松摩根士丹利预计2027年全球GDP增速回升至3.4% AI资本支出为增长提供坚实基础IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本亚行预测2027年中国经济增速4.5% 高科技投资成增长主动力摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段机构预测：2027年全球折叠屏手机出货量有望突破3000万台，苹果加速入局国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%机构预测8英寸晶圆2027-2030年大概率走入涨价行情，AI应用驱动新一轮缺货周期美国银行预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求年增幅达36.2%供需失衡近30年罕见韩国分析师一致认为半导体修正属短期速度调整，预测2027年记忆体供需将进一步吃紧美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张千亿航天计划2027年开始部署12500颗算力卫星，太空算力成AI基础设施新 frontier