摩根士丹利预测存储行业进入分化阶段 2027年AI相关NAND需求占比将升至41%瑞银：2027年AI基础设施经济利润将达1.4万亿美元 半导体取代老牌巨头成价值创造王者国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张OECD下调2026年全球经济增长预期至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正瑞银上调存储涨价预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年 供需缺口达30年罕见水平瑞银：全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力WSTS预测2026年全球半导体市场规模或突破1.51万亿美元 存储芯片同比增幅达250%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策世界银行预计东亚与太平洋地区2026年增速放缓至4.2% 能源冲击成主要拖累美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一Counterpoint预计2027年AI手机渗透率达52% 生成式AI将成标配但内存成本制约普及惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%TrendForce预测2027年HBM仍供不应求 HBF有望部分替代HBM推理功能嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%，AI功能将成行业标配联想预测2027年AI PC将占全球PC新出货量超60%，成为市场标准配置美银：美光业绩验证存储超级周期，全球市场2027年或突破1.2万亿美元Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，超越美国国防预算TrendForce：HBM 2027年前仍将供不应求 涨价不可避免摩根士丹利：2027年中国人形机器人出货量预计达10万台TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，超越美国国防预算