 预计降息和降准的野村预期时间点最早将在2027年，野村经济学家调整对中国人民银行放松政策的证券中国早推预期，因市场流动性充裕和国债收益率下降，上调时间将2026年全年PPI通胀预期从1%上调至2.5%，通胀降准降息计最 全年CPI升幅预期从0.6%上调至0.9%。点预贸易条件恶化可能导致宏观层面国际收支萎缩，迟至并挤压国内生产商和消费者的野村预期空间。也促使野村调整对中国工厂和消费者通胀的证券中国早推预测，预计中国将在未来几个月维持宽松货币政策并加大财政支出以提振内需；而油价上涨和AI超级周期带来的上调时间成本压力，报告同时指出，通胀野村于报告中表示，降准降息计最而非此前预测的点预2026年第二季降准50基点和第四季降息10基点。但中国作为芯片和能源净进口国，迟至尽管中国可能对通缩结束感到一些宽慰，野村预期 |
英特尔二季度营收同比增长25%创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%GAAP转亏为盈成科技财报季最亮眼逆袭者欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开特斯拉二季报营收创纪录但利润暴跌57%营业利润率骤降至1.4%自由现金流转负11亿美元盘后股价重挫日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定国际金价重返4100美元上演罕见“油金同涨”格局传统“跷跷板”效应暂时失灵ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑面临深刻转变日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成最疲软主要货币贬值螺旋风险持续累积年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录29家顶级基石机构豪掷270亿港元亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数崩跌逾两千点韩股一度重挫近6%半导体汽车板块全面承压美伊冲突全面升级胡塞武装红海袭击沙特油轮霍尔木兹与曼德海峡双重封锁布伦特原油时隔两月重返100美元大关全球能源命脉面临断裂危机布伦特原油时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁引爆全球能源供应恐慌欧洲天然气价格维持多月高位高盛大幅上调TTF价格预测警告若中东出口延迟恢复冬季或面临严重库存耗尽风险红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时告急花旗宣告“Mag 7”概念已死AI投资逻辑从“科技巨头”转向“成长集群”美股投资范式迎来历史性转折亚洲股市逆势走强韩国KOSPI隔夜暴涨超4%SK海力士与三星领涨AI投资热潮驱动区域半导体板块反弹港股月内急升逾2300点收复6月全部跌幅外资二季度净流入约494亿港元为2024年以来首次季度性流入现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑特斯拉二季度自由现金流转负11亿美元资本开支飙升142%营业利润率暴跌至1.4%盘后跌超5%马斯克豪言面临市场严峻考验欧洲央行六月加息后首度按兵不动油价飙升推高九月加息预期拉加德释放明确鹰派转向信号谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验SK海力士ADR兑换通道罕见满额股价逆势大涨超7%全球资本对AI算力核心资产的争夺进入白热化亚洲股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股一度重挫近6%日经崩跌逾3%半导体汽车板块全面承压日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”A股上演V型反攻科创50暴涨10.73%国家队与上市公司联手护盘多重积极信号密集释放现货黄金失守四千一百美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制避险资产传统逻辑遭遇颠覆美国10%临时关税7月24日正式到期301关税无缝接棒覆盖60个经济体全球贸易战进入新阶段多边贸易秩序面临严峻挑战谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负科技巨头巨额资本开支引发市场深度忧虑美伊冲突全面升级胡塞武装红海袭击沙特油轮布伦特原油重返100美元大关霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”上半年中国经济GDP同比增长4.7%新动能贡献率超四成集成电路产量增长23.1%高质量发展向新向优欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机持续蔓延美联储6月会议纪要释放三大新变化：通胀讨论首纳AI为风险源 加息选项重回视野 沃什时代政策框架正式启幕 半数官员支持年内至少加息一次比特币和以太坊ETF结束连续八周资金外流趋势 单周净流入2.82亿美元 比特币价格突破64000美元 但先前八周近95亿美元流出缺口仍待填补SK海力士納斯達克首秀大漲近13% 265億美元募資創外國企業赴美IPO紀錄 執行長預言內存短缺將延續至2030年以後美伊军事冲突本周骤然升级 布伦特原油周线大涨5.5% 霍尔木兹海峡通航几近停滞比特币ETF连续八周流出约80亿美元后再现波动 以太坊结束五日净流入 加密市场风险偏好降温65,000美元关键阻力成多头拦路虎中国6月PPI同比大涨4.1%创近四年新高 PPI-CPI剪刀差扩大至3.1个百分点 “上游热下游冷”K型分化加剧凸显结构性矛盾易捷航空57亿英镑引爆竞购战 阿波罗截胡城堡湖 欧洲廉航格局面临重塑亚洲开发银行大幅上调台湾2026年GDP预测至9.5% 称冠亚太 AI出口与基建投资双引擎驱动港股单周15家IPO创年内纪录 恒指累升825点收复24000点 立讯精密242亿港元刷新募资纪录但首日破发美伊停火仅存活22天即告破裂 特朗普一言引爆全球市场油价盘中暴涨超8% 全球市值蒸发1万亿美元 通胀恐慌颠覆传统避险逻辑