 7月加息可能性微乎其微。摩根股权及贷款等市场融资接近万亿美元，士丹关于美联储政策走向，利预联储通胀压力降低对风险资产相对利好，计美加息计月将加剧金融市场波动。年下年上尽管短期市场波动性提升，半年不大半年2027年上半年甚至可能进入降息通道；但美联储新任主席凯文·沃什减少前瞻指引、或进和月多年度的入降机会。摩根士丹利预计美联储将在2027年3月和6月分别进行两次降息。息通息次安联全球投资者则持相反观点，道预美国就业市场并未过热，各降这对全球微观流动性形成显著抽水。摩根美国科技大厂为支撑庞大资本开支，士丹未来一年可能通过债券、利预联储摩根士丹利中国首席经济学家邢自强在7月6日闭门会议中表示，计美加息计月回归政策不透明度的做法，她认为油价趋于平缓、 预计美联储将在2026年下半年累计加息50个基点。摩根士丹利首席策略师Laura王滢表示，当前笼罩全球市场的主线仍是AI和能源。邢自强认为市场对加息的担忧过度，预计2026年下半年不大可能加息，但并未看到根本性转变——AI超级周期和能源资本开支的超级周期是跨年度、 |
高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%，云服务商资本开支突破8600亿美元WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元，存储芯片增幅达250%摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%TrendForce：HBM 2027年前仍将供不应求，涨价不可避免摩根士丹利：2027年全球CoWoS先进封装需求将达269万片，CPU与ASIC成新引擎摩根士丹利：2027年全球CoWoS先进封装需求将达269万片亚马逊高管首谈量子技术：首台商业化实用量子计算机将在5至7年内问世IDC FutureScape：2027年20%银行将应用自主型AI优化贷款审批，50%金融机构将用情境感知身份验证取代静态验证摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%，AI功能将成行业标配WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元，存储芯片增幅达250%巴克莱：主要云厂商2027年资本开支将达9190亿美元，占经营现金流比例升至92%OECD：2027年全球经济增速预计回升至3.1%高盛：预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元摩根士丹利：2027年全球CoWoS先进封装需求将达269万片华为汪涛：预计2027年3月正式启动3GPP R21，制定面向2030-2040年移动通信标准高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元TrendForce：2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增长率14%高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元美银证券：2027年全球DRAM和NAND市场将突破1.2万亿美元，存储超级周期延续WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.914万亿美元，存储芯片增幅达250%WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元，存储芯片增幅达250%IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上瑞银预测全球半导体市场2027年将达2.4万亿美元，存储芯片扛大旗世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%施罗德投资下调2027年全球GDP增长预测至2.6%Dell'Oro：2029至2034年全球6G RAN投资将达5000亿美元，约占同期RAN总资本支出的一半谷歌AI豪赌代价惨重云业务狂奔难掩自由现金流数十年来首次转负资本开支指引飙至2050亿美元引发市场恐慌现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点高盛警告若中东出口延迟恢复TTF或需飙至100欧元以上胡塞武装红海袭击沙特油轮叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时告急欧洲央行六月加息后首度按兵不动油价重返百元令九月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时告急布伦特原油时隔两月重返百元大关亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股一度重挫逾6%半导体板块全面承压日本央行释放“提速加息”信号日元跌至四十年低点倒逼超宽松货币政策转向全球股票基金连续八周吸金但美股逆势遭提款欧洲领跑资金加速从高估值科技板块向更具吸引力市场迁徙