现货黄金在4000美元上方剧烈震荡美伊停火与美联储加息预期反复拉锯机构分歧加剧道指三连涨纳指五连跌资金从AI芯片大规模撤离涌向传统蓝筹美股分化格局创年内之最欧洲股市展现韧性银行与奢侈品财报强劲抵消科技股暴跌与地缘逆风港股7月逆势大涨超12%领跑全球主要股指南向资金月内净流入逼近800亿港元欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开拉加德警告能源冲击全面影响尚未完全浮现市场预期9月加息概率达70%全球并购市场单周交易额突破300亿美元科技与能源行业领跑并购浪潮国际清算银行警告AI时代通胀趋势难辨政策制定面临“异常艰巨任务”央行或误判经济状况英特尔交出近15年最强财报数据中心与AI业务暴增59%成AI产业链“卖铲人”最大赢家英伟达深陷循环融资疑云CDS飙至历史新高苹果反超重夺全球市值第一宝座AI信贷风险从隐性走向显性微软Azure全年收入首破千亿盘后飙涨超9%Meta净利润下滑14%自由现金流骤降91%盘后重挫逾7%冰火两重天美国对60个经济体加征新关税最高12.5%覆盖99.4%贸易额仿制药面临100%关税全球贸易战风险再度升温多国强烈谴责日本央行周五料维持利率1%不变鹰派按兵不动成外汇市场最大悬念日元逼近40年低点美联储7月议息会议惊现9比3罕见分裂三张反对票主张加息道指暴跌超1100点创15个月最大跌幅英特尔二季度营收创十五年最强劲增速AI服务器CPU需求超越供给芯片老将上演王者归来美联储7月利率决议悬念创近两年之最市场加息概率从12%飙至38%沃什“无指引”风格成最大变量英国央行料以7比2维持利率3.75%不变投票分歧与油价风险成英镑最大悬念美国对60个经济体加征新关税最高12.5%覆盖99.4%贸易额仿制药面临100%关税全球贸易战风险再度升温多国强烈谴责欧洲央行如期维持利率2.25%不变但拉加德释放明确鹰派信号9月加息概率升至70%能源冲击成政策路径关键变量30年期美债收益率2007年来首次涨穿5.2%全球债市遭遇史诗级抛售美伊冲突与油价飙升重燃通胀恐慌英国央行6比3维持利率不变鹰派阵营意外扩大至三人能源通胀风险令决策者陷入两难困局美股超级财报周四大科技巨头同日炸场7240亿美元AI资本开支迎来“清算时刻”英伟达拟为OpenAI提供2500亿美元融资担保“循环融资”模式引发深度担忧CDS创历史高位板块遭遇系统性抛售苹果市值盘中首次突破5万亿美元重夺全球股王宝座AI保守策略反成市场新宠资金从激进烧钱巨头流向稳健龙头欧洲央行按兵不动但9月加息大门洞开能源冲击成关键变量欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但拉加德释放鹰派信号9月加息概率升至70%能源冲击成政策关键变量欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开能源冲击成政策关键变量市场预期加息概率达70%中概股逆势爆发纳斯达克中国金龙指数大涨2.51%中国资产在全球芯片风暴中成稀缺避风港欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开能源冲击成政策关键变量市场预期加息概率达70%中国经济半年报出炉GDP达69.6万亿元同比增长4.7%新动能贡献率超四成电子行业利润飙升96.9%欧洲央行7月按兵不动但9月加息大门未关拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测TrendForce：2026年第三季DRAM持续极度紧缺，涨价效应延伸至2027年，消费级应用需求下修野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI应用将占41%市场份额瑞银：AI基础设施股利润已超越七巨头，2027年行业前五大经济利润创造者将迎“大洗牌”全球贸易展望：2027年全球货物贸易量增速预计回升至2.6%，AI相关产品贸易持续活跃SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%野村证券上调服务器与AI服务器增速，确认AI周期顶部延至2028年野村证券：AI硬件周期未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散