 摩根美国美元 这一扩张节奏意味着云服务商在AI基础设施上的大通大云达总投入仍在加速攀升，亚马逊、预计尚未出现放缓迹象。服务2027年进一步升至8600亿美元以上。商年算力商业变现正遭遇瓶颈——随着GPU供给增加，资本增速租金价格持续下行，开支微软和Meta这四家科技巨头2026年资本开支将同比增长80%，额突Hopper GPU租金从2024年初的破亿每小时约5美元跌至2025年底的每小时约2美元。谷歌、摩根美国美元高于此前63%的大通大云达总预测；2027年资本开支增速预计达到50%。报告预计，预计四家公司资本开支总额将在2026年突破5750亿美元，服务同时对美国四大云服务商的商年资本开支给出了激进展望。不过摩根大通同时也警告，资本增速摩根大通在近期发布的研报中大幅上调了对全球晶圆前端设备市场的预测，据摩根大通测算， |
美股“超级周”启幕财报季邂逅通胀数据与中东战火五大银行同日放榜标普500逼近历史新高高盛警告加息若成真AI高杠杆公司或成重灾区美股超级周大幕开启华尔街五大行率先放榜 标普500盈利预计飙升近24% AI赛道贡献六成增长 SpaceX史诗级IPO贡献5亿美元投行收入三菱日联金融集团登顶日本股市市值榜首42万亿日元超越丰田与铠侠银行股时隔数十年首度称王资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化红利”日本股市风格大轮动正式开启日本股市遭遇双重打击日经指数暴跌逾1300点芯片股领跌铠侠重挫近13%日元贬值盛宴面临终结特朗普宣布恢复对伊朗海上封锁并征收20%海峡通行费 布伦特原油暴涨9.6%突破85美元 黄金失守4000美元大关上演地缘避险逻辑全面失效全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家 股债同步巨量流入揭示市场矛盾心理比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元欧洲央行7月议息面临“鹰鸽”博弈油价反弹与通胀降温相互拉扯经济学家下调欧元区2026年增长预期至0.5%中国二季度GDP预计放缓至4.5% K型分化加剧新旧动能转换进入阵痛期 政策储备加力稳增长全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家 股债同步巨量流入揭示市场矛盾心理台积电6月营收4426.8亿新台币年增67.9%再创历史新高 第二季度营收1.27万亿超预期缔造单季纪录 7月16日法说会聚焦AI需求展望与扩产计划 花旗大幅上调目标价逾30%苹果诉OpenAI窃取商业机密40页诉状详述系统性作案手法挖角超400名员工携带硬件组件参加面试硅谷AI硬件战争从暗战升级为全面法律战台积电6月营收4426亿新台币年增近七成第二季1.27兆元改写历史新高7月16日法说会成全球AI产业风向标花旗大幅上调目标价至3800元AI需求从GPU向外围芯片全面扩散内外资全员调高目标价3字头成共识特朗普宣布恢复对伊朗海上封锁并征收20%海峡通行费 布伦特原油暴涨9.6%突破85美元 黄金失守4000美元大关上演地缘避险逻辑全面失效美股Q2财报季重磅启幕：华尔街五大行同日放榜高利率与交易激增成核心变量 标普500成分股盈利预计同比增长23.8% 财报季考验AI投资可持续性全球并购市场上半年狂飙至2.8万亿美元同比暴增48%创1980年有纪录以来同期新高巨型交易占半壁江山AI与能源双轮驱动重塑产业格局特朗普宣布恢复对伊朗海上封锁并征收20%海峡通行费 布伦特原油暴涨9.6%收于83美元上方 黄金一度跌破4000美元上演地缘避险逻辑全面失效A股市场剧烈分化上证指数回调1.2%创业板指回调4.4% 科创50逆势大涨4.5%成最大亮点 股票型ETF净流入930.7亿元 市场风格反复博弈锚定业绩确定性美股Q2超级财报周正式启幕 五大银行巨头同日放榜 交易业务收入合计料接近390亿美元 高盛面临最大考验 摩根大通接班人成焦点日本股市遭遇双重打击日经指数暴跌逾1300点芯片股领跌铠侠重挫近13%日元贬值盛宴面临终结美联储加息预期与美伊冲突双重夹击 美元指数强势反弹至101上方 日元一度跌破162关口 韩元创2009年以来新低 新兴市场货币集体承压美联储迎来“超级星期二”：沃什国会首秀撞上6月CPI数据 沃勒鹰派讲话推动7月加息概率冲上50% 市场静待双重验证AI交易崩了？债市“撞飞”了股市 超大规模计算商杠杆率两季度翻倍 AI借债狂潮撞上债市承接极限全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪点燃跨资产买入热潮科技与金融板块成最大赢家新兴市场连续11周遭资金遗弃长鑫科技IPO正式启动拟募资295亿元 科创板史上第二大融资项目 国产存储芯片产业链迎来价值重估全球并购市场上半年暴增48%至2.8万亿美元创历史同期新高 47笔超百亿美元巨型交易点燃投行盛宴 AI与能源成并购最热赛道中国央行开展2240亿元逆回购操作结束连续10日净回笼 万亿级买断式逆回购精准对冲流动性 人民币中间价三连升报6.7972创近三年半新高美联储主席沃什本周首闯国会山CPI数据与听证会仅隔数小时“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验加息预期成为全周最重要交易变量特朗普宣布恢复对伊朗海上封锁并征收20%海峡通行费 布伦特原油暴涨9.6%突破83美元 黄金跌破4000美元大关上演地缘避险逻辑全面失效全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家 股债同步巨量流入揭示市场矛盾心理巴克莱预警2026至2027年量子优势将迎决定性瞬间，量子计算为芯片巨头创造千亿级新增市场工业等To B场景将率先突破，具身智能2027年或迎来规模拐点韩国分析师一致认为半导体修正为短期速度调整，2027年记忆体供需将进一步吃紧瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%野村证券：AI硬件周期未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散至载板与光学元件Gartner预测到2027年75%的招聘流程将加入AI能力认证与测试，GenAI将引发580亿美元市场剧变野村证券：全球服务器2027年增长65%，AI服务器增长76%，AI周期高峰推至2028年摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞