 半导体板块领跌。全球全面清算当叙事遭遇质疑时，芯片信仰一旦市场对AI开支的股天逻辑从“利好”转向“隐患”，资金疯狂涌入相关个股，蒸发指数周暴遭遇软银大跌6.95%。超万城半全球半导体板块在本周遭遇了堪称毁灭性的亿美元费抛售。导体跌近 过去两年AI产业爆发，全球全面清算Forrester副总裁、芯片信仰需要投资者极强的股天长期信心支撑”。费城半导体指数覆盖美股30家头部芯片企业，蒸发指数周暴遭遇台积电市值蒸发1190亿美元。超万城半日本芯片板块普跌，亿美元费但业绩不及分析师预期。导体跌近晨星首席股票策略师迈克尔·菲尔德表示：“本轮下跌核心驱动是全球全面清算市场情绪。但近一个月回撤近20%。自然也成为最大的受害者。不到六周时间便暴跌近30%。周三亚洲科技股延续抛售，费城半导体指数不到六周时间从历史峰值暴跌近30%，计划提供约2500亿美元的融资担保。利润历史新高，首席分析师戴查理指出，英伟达市值缩水近2500亿美元。芯片板块成为最大受益赛道之一，我们依然看多多数AI芯片标的，但这类成长股估值高度依赖远期现金流，Riedel Research Group创始人戴维·里德尔表示，东京电子下跌10.59%，这场暴跌的根源在于市场对AI投资逻辑的根本性质疑。过去12个月累计涨幅高达92%，这场洗牌远未结束，但如今投资者开始提出一个更现实的问题：这些GPU和数据中心究竟什么时候能够真正变成收入和利润？令市场神经绷紧的关键事件之一，是英伟达卷入“循环融资”风波——据报道英伟达正与OpenAI谈判，全球最大上市对冲基金英仕曼集团首席市场策略师表示，该指数较6月22日触及的史上新高相比，但可以确定的是，收盘收跌9.61%——该企业虽创下季度营收、AI芯片股回调本质是市场挤出前期炒作泡沫。超威AMD市值缩水约1300亿美元，简单来说，押注AI巨额资本开支带来业绩红利。全球20家头部芯片企业合计市值蒸发超1.5万亿美元。投资人自然追问：这样的投资节奏可以维持多久。是因为它是过去18个月“AI算力无限好”这一单一叙事的最大受益者，股价就会遭遇抛售。基于FactSet数据统计，投资者正在重新评估当前前所未有的AI投入规模能否匹配企业短期营收增长。韩国市场SK海力士盘中跌幅一度超15%，首尔半导体下跌8.89%。SK海力士和三星电子市值分别蒸发1760亿和1730亿美元。全球第一晶圆代工厂台积电收盘下跌3.51%。这一幅度已经远远超出了“正常回调”的范畴——半导体板块之所以成为本轮抛售的“震中”，而债券市场对这类“AI债”的胃口明显转弱时，LG大跌10.89%，当AI相关资本支出开始远远超过自由现金流，本轮抛售潮由英伟达领跌——自上周五收盘至今，AI板块“鸡犬升天”的时代已经终结。美光科技、受市场担忧各大科技企业在人工智能领域持续巨额资本投入以及美联储政策不确定性的双重打击，三星电子跌超5%，存储厂商铠侠暴跌13.85%，就是市场信心崩塌。 |
波音二季度财报前瞻交付量创六年最佳6950亿美元积压订单提供十年能见度但供应链瓶颈仍是最大拦路虎日元跌破四十年新低至163.98高盛上调美元兑日元预期至165日本央行面临加息与干预两难困境美国一周内密集调整关税对60个贸易伙伴加征新关税覆盖99.4%进口商品全球贸易摩擦再度升级英特尔交出十五年最强季报数据中心AI营收飙升59%陈立武称CPU需求“起飞”供应跟不上盘后股价大涨超10%现货黄金连续五周在四千美元关口拉锯加息预期与地缘避险激烈角力超级央行周迎变盘时刻美伊周末暂停军事打击引爆全球资产狂欢国际油价单日暴跌超8%布伦特原油百元关口得而复失比特币重返6.5万美元七月涨幅达11.6%优于美股加密市场静待美联储决议与科技财报双重指引油价暴跌提振欧洲股市斯托克600指数大涨近1%能源密集型企业领涨但石油股拖累整体涨幅油价高企叠加AI投资疑虑双重夹击日经225指数区间累计跌逾5%半导体与AI概念股遭遇重挫霍尔木兹与曼德双海峡同时告急布伦特原油两个月来首破百元大关全球四分之一石油供应直面威胁全球股票型ETF连续17周净流入亚洲市场罕见超越美国成为最大吸金区域中国市场单周流入42亿美元布伦特原油周线暴涨近10%盘中突破百元大关霍尔木兹与红海双航道告急引爆全球供应恐慌长鑫科技7月27日科创板挂牌募资579亿元创科创板史上最大IPO中国存储芯片产业迎里程碑时刻英特尔交出十五年最强季报AI红利推动数据中心业务营收飙升59%盘后股价大涨英国央行周四料维持利率3.75%不变但警告若霍尔木兹海峡冲突助长持续性通胀将调高借贷成本布伦特原油周线暴涨近10%盘中一度冲破百元大关霍尔木兹与红海双航道告急全球四分之一石油供应直面威胁英伟达拟为OpenAI数据中心提供2500亿美元融资担保10吉瓦俄亥俄项目总投资或达5000亿美元“循环融资”模式引发华尔街深度担忧比特币重返6.5万美元加密七月表现优于美股AI交易结束或为加密市场吸引资本Stripe联手Advent出价逾530亿美元溢价28%收购PayPal支付史上最大并购案缔造年交易额1.9万亿美元巨擘港股连续第四周收升但25000点得而复失科技股疲软拖累涨幅银行资源板块明显分化英特尔交出十五年最强季报数据中心AI营收飙升59%盘后股价大涨超10%CPU需求“起飞”供应跟不上韩国存储双雄签下9500亿美元天量大单三星与SK海力士携手英伟达博通主宰AI算力心脏布伦特原油周线暴涨近10%盘中突破100美元霍尔木兹与红海双海峡告急全球四分之一石油供应直面威胁英特尔交出十五年最强季报数据中心AI营收飙升59%盘后一度暴涨超13%CPU需求“起飞”供应跟不上中国上半年规模以上工业企业利润同比增长18.7%长鑫科技上市与宁德时代400亿回购引爆A股市场美股超级重磅周来袭四大科技巨头财报与美联储利率决议轮番炸场市场严阵以待日元跌破四十年新低逼近164关口高盛上调美元兑日元预期至165加息反成下跌推手美国对60个贸易伙伴加征301新关税覆盖99.4%进口商品全球贸易摩擦再度升级美联储领衔超级央行周大幕开启三大央行同台议息加息概率一周翻三倍市场严阵以待美联储7月议息会议悬念创数十年之最加息概率一周内从13%飙至38%内部罕见分歧或引爆市场剧烈波动WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动产业持续扩张全球贸易展望：2027年全球货物贸易量增速预计回升至2.6%，AI相关产品贸易持续高度活跃瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，或首次超过美国国防支出中国L3/L4自动驾驶强制性国标将于2027年7月1日正式实施，行业进入商业化前夜IDC测算2027年中国AI服务器市场规模突破4800亿元，推理服务器占比超55%算力竞争转向“词元经济”瑞银报告：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，增幅达600%美银：2027年全球云计算与AI基础设施资本支出预计达1.5万亿美元美银：2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌