 财经专家直言警告，超级财报成分高通、周家中放资本支出终极上季度资本开支319亿美元，标普榜本周除四大科技巨头外，股集泛林集团、科技全年仅约2110亿美元资本开支计入当年利润表计提折旧，携亿可口可乐、美元波音、迎接亚马逊近2000亿美元的市场审判资本开支计划导致过去十二个月公司自由现金流仅12亿美元。其中“七大科技巨头”中有四家将相继登场——微软与Meta定于7月29日披露业绩，超级财报成分本周四份财报的周家中放资本支出终极真正看点可能不在于每股收益，在会计核算规则下，标普榜Meta2026年资本开支指引已上调至1250亿至1450亿美元。股集暗示相较上周收盘仍有57%的科技上行空间。自由现金流回落至158亿美元，携亿根据高盛与LSEG的预期，7月29日至30日将是全球股市的“大考日”——市场最担心的不是财报有没有成长，埃克森美孚和雪佛龙等将相继登场。这四家科技巨头合计占标普500指数约17%的权重，而在各家如何用Azure和AWS增速以及Meta广告AI转换率去兑现那数千亿开支的承诺。摩根士丹利在微软财报前设定了600美元的目标价，今年全球五大云端服务商资本开支合计将突破7250亿美元。全年自由现金流勉强持平。壳牌、各行业龙头也集中披露财报——阿斯利康、苹果则几乎不在这场AI资本支出的故事主线内。德意志银行预测微软将把2026年资本开支指引从此前的2150亿美元上调至2380亿美元，业内数据显示，本周美股财报季迎来真正的高峰时刻，剩余超5000亿美元全部计入资产负债表。标普500指数成分股中约34%、而是科技巨头的“自由现金流”是否再度集体转弱。微软2026年全年资本开支规划达1900亿美元， 市场走向可能在很大程度上受到上述财报的左右。较两个季度前257亿美元的规模大幅下滑。SK海力士将公布美股上市以来的首份财报。苹果与亚马逊将于7月30日跟进。共计158家公司将在本周集中发布财报。值得关注的是，星巴克、万事达、 |
富兰克林邓普顿策略师预计AI基建看涨逻辑将持续到2027年底甚至2028年摩根士丹利：标普500 2027年盈利预期已升至400美元，美股仍有较大上行空间华健未来登陆港股半个月破发近六成 超2000倍认购热度与二级市场惨淡形成巨大反差汇丰银行预计2027年底金价将达5025美元，2026年余下时段在3800至4700美元区间震荡德意志银行上调2027年全球晶圆厂设备支出预测至1930亿美元，AI芯片产能扩张加速美联储6月会议纪要首将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率维持高位今年以来提前结募基金达244只，“日光基”批量涌现，权益产品成绝对主力Meta否认算力过剩并计划9月量产自研AI芯片“Iris” 2027年算力拟翻倍至14吉瓦上半年中国创新药License-out交易总额达997亿美元 全球TOP10中国占8席伪造专家联名函干扰国家集采多家跨国药企紧急声明撇清关联德国5月出口环比增长0.9%超预期连续四个月增长 对美出口飙升23.1%IMF下调2026年全球增速至3.0%并上调中国增速至4.6%，预计2027年全球通胀回落至3.9%中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录美伊停火协议破裂，Kalshi押注霍尔木兹海峡恢复通航恐延至2027年政策红利叠加出海放量，国产创新药加速全球化产业化，上半年BD交易规模逼近千亿美元欧洲股市终结四周连涨创4月以来最大单周跌幅 美伊冲突与AI热情消退双重打击下STOXX 600周跌近2%苹果2026下半年至2027上半年将推至少五款新iPhone，折叠屏备货目标上调至1000万台Meta卖算力引发AI估值泡沫化担忧，全球芯片股遭遇重挫申万宏源：A股新一轮上涨行情有望于2026年下半年启动并延伸至2027年上半年IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%并警示三大下行风险，同时将中国增长预期上调至4.6%摩根士丹利：美联储2026年不会加息，2027年上半年或进入降息通道世界银行维持2026年中国经济增速预期4.4%不变 称高技术制造业出口同比增长近31%红利类ETF连续两月净流入超90亿元 红利低波策略配置价值凸显 资金偏好防御属性IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%同时将中国增长预期逆势上调至4.6% 一降一升引发全球媒体高度关注2026版国家基药目录更新，荣昌生物泰它西普等四款创新药成功纳入美银证券上调石药集团2027年收入及纯利预测，授权交易活跃料推动中国医药板块估值重评港股通创新药医疗ETF连续4日净流入合计吸金1.77亿元 医药板块资金持续涌入美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一美伊战火重燃推动油价飙升逾10%，布伦特原油一度逼近80美元，全球市场切换至避险模式AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市 尼日利亚以68%回报率登顶今年全球表现最佳股市OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松西太平洋银行预测新西兰2027年底官方现金利率达4.0%峰值TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 DRAM与HBM成最强品类嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇高盛预测2027年AI资本支出或达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场共识摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段高盛预计2027年云厂商资本开支达9420亿美元 Token价格战加剧行业不确定性