 标普500跌0.61%。港股股北成份股方面，上周收升水净恒生国企指数全周上涨1.65%；恒生科技指数全周仅升0.14%。累涨连续联想领跑流出紫金矿业涨11.84%，第周低迷叠加AI服务器需求持续旺盛，集团谨慎收复100天线，飙升但成交低迷与北水流出暗示反弹动能正在减弱。成份成交多重不确定性交织下投资者选择观望。亿元收报24,折射963点，铜价受供给收缩预期支撑走强；中银香港涨10.22%，情绪恒生指数全周累计上涨1.63%，港股股北美联储及英日央行均将议息，上周收升水净港元流动性改善及加息预期升温利好银行净息差。累涨连续联想领跑流出北水净流出15亿元。第周低迷纳斯达克累计跌2.13%，集团谨慎 硬件板块估值修复加速。大股东减持压力及监管不确定性压制估值。恒生指数全周呈冲高回落走势，但网易跌7.45%领跌，但主板成交保持近期低位约2105亿元，联想集团全周累计涨13.63%领跑，美股上周整体偏弱，连续第四周收升。港股在连续四周上涨后保持了一定韧性，香港股市在上周延续了修复趋势，英特尔Q2业绩创十五年最强增速验证CPU景气周期，叠加中央政治局会议预计即将举行，本周多只重磅美股将公布业绩、7月27日，从外围环境看，中东局势骤然升级成为压制风险偏好的核心变量。恒指收涨243点报25207点，游戏版号审批节奏放缓引发业绩担忧；腾讯控股跌5.85%， |
日本市值榜首再度易主三菱日联超越铠侠登顶从“存储为王”到“银行称王”资金在AI回调之际重返现金流主题国际清算银行发布重磅年度报告将AI泡沫破裂列为全球繁荣三大核心威胁之一警告“循环融资”模式暗藏系统性风险堪比互联网泡沫破裂前夜美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡实质关闭油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金失守4100美元“油价-通胀-加息”恐慌链全面绞杀风险资产全球大类资产迎来定价重构窗口比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元 以太坊ETF相对资金流强度三倍于比特币 机构需求初现回暖特朗普宣布恢复对伊朗海上封锁并征收20%海峡通行费 布伦特原油暴涨9.6%收于83美元上方 黄金一度跌破4000美元上演地缘避险逻辑全面失效英国6月零售额同比增长1.9%热浪与世界杯共同拉动消费经济显现短暂绿芽但滞胀阴影挥之不去A股上周股票ETF净流入超828亿元半导体相关ETF成“吸金”主力科创半导体ETF华夏单周吸金98亿资金“越跌越买”特征显著硬科技赛道成机构布局首选SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPO AI存储赛道炽热追捧外资半年撤资逾万亿元 韩国台湾成AI获利了结重灾区 新兴亚股单周净流出65.8亿美元 资金转向印度与南亚市场美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 “美元债务死亡循环”阴云再度笼罩全球新兴经济体美联储迎来“超级星期二”：沃什国会首秀撞上6月CPI数据 市场静待鹰派信号与通胀读数双重验证 7月加息隐含概率仅为24%中国二季度GDP预计放缓至4.5% 经济“K型分化”加剧新旧动能转换进入最痛苦阵痛期华尔街五大银行同日拉开Q2财报季序幕 交易业务收入合计料接近390亿美元 高盛股票交易收入有望突破50亿美元全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温共燃风险偏好科技与金融板块成最大赢家新兴市场连续11周遭资金遗弃日本股市上演历史性一幕三菱日联登顶市值榜首42万亿日元超越丰田与铠侠银行股时隔近40年首度称王资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化红利”国际金融协会：6月新兴市场股票净流出461亿美元 韩国遭撤资305亿创26年之最 AI芯片股集中度过高触发系统性抛售 股债冰火两重天债券逆势吸金283亿美元美债收益率曲线呈现“熊平”极端走势 2年期与10年期利差倒挂持续加深 美联储半年度报告删除“平均通胀目标”措辞标志政策哲学根本转向三菱日联金融集团市值跃居日本第一42万亿日元超越丰田与铠侠银行股时隔数十年首度称王日本央行五次加息至1%利率正常化红利全面兑现资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化与盈利确定性”国际金融协会：6月新兴市场股票净流出461亿美元 韩国遭撤资305亿创26年之最 AI芯片股集中度过高触发系统性抛售 股债冰火两重天债券逆势吸金283亿美元美军一周四度空袭伊朗霍尔木兹海峡通行陷“罗生门” 布伦特原油单周暴涨逾5%逼近80美元 黄金失守4100美元创地缘风险定价异常 通胀担忧压倒避险需求比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元黄仁勋亲赴摩根士丹利闭门路演力挽狂澜：季度收入逼近千亿美元增速还在加快 否认Rubin Ultra延期 ASIC替代并非单向趋势花旗银行大幅上调标普500年底目标至8100点 同时将日本股市评级一举上调至“增持” 资金轮动预期升温科技股独大格局或迎变局 金融与原材料板块获青睐比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元国际清算银行发布重磅年度报告将AI泡沫破裂列为全球繁荣三大核心威胁之一警告“循环融资”模式暗藏系统性风险堪比互联网泡沫破裂前夜SK海力士265亿美元创外国企业赴美IPO历史纪录 超越阿里巴巴2014年融资额 上市首日大涨13%后本土股价雪崩逾15% 长鑫科技295亿登顶A股年内最大IPO日本股市上演历史性一幕三菱日联登顶市值榜首42万亿日元超越丰田与铠侠银行股首次称王资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化红利”日本股市风格大轮动正式开启美股“超级周”启幕华尔街五大行同日放榜标普500 Q2盈利预期增长逾29%通胀僵固与能源涨价构成三大考验高估值压缩容错空间韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断，SK海力士暴跌15.37%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元，杠杆ETF踩踏酿万亿韩元噩梦，韩国央行紧急发声否认“见顶论”韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元杠杆ETF踩踏酿万亿韩元噩梦韩国央行紧急发声否认“见顶论”日元跌破四十年新低至163关口高盛上调预期至165日本央行面临汇率与通胀双重压力韩国存储双雄签下9500亿美元天量芯片大单三星与SK海力士联手英伟达博通主宰AI算力心脏全球股票基金连续九周净流入但美股逆势失血72亿美元资金从美国向亚洲大迁徙美伊周末停火引爆油价史诗级暴跌布伦特原油结算价重挫近9%霍尔木兹海峡瘫痪风险未消亚马逊Q2财报前瞻：AWS增速成最大变数2000亿美元AI豪赌迎来检验时刻欧洲央行7月维持利率不变但拉加德效仿沃什取消前瞻指引9月加息概率已超八成能源冲击成最大变数美联储7月议息会议前夜惊现罕见分歧经济学家押注按兵不动利率期货却押注36%加息希音通过港交所上市聆讯估值400亿至500亿美元最快8月登陆港股成2026年港股最大跨境电商IPO欧洲股市遭布油破百与欧央行鹰式暂停双重打击泛欧STOXX600指数创两周最大跌幅Alphabet二季度云业务狂飙82%却因天量资本开支遭重罚自由现金流转负股价单周暴跌约8%