 瑞萨电子跌幅在4.5%至5.9%之间；出口主导的日经汽车板块全面承压，亚太地区主要股市在多重利空因素的指数遭遇政治共振下遭遇了全面重挫。最终收跌3.2%报6866点。单日大关地缘美国新关税体系正式生效对出口导向型经济体的狂泻直接冲击。亚洲市场正承受着三重压力的逾两亚洲叠加——中东地缘冲突推高能源价格和通胀预期、科技股和芯片股成为领跌主力——软银集团暴跌7.7%，千点千点三菱汽车跌5.2%，韩股汇率亚洲科技股受到了海外因素的失守双重严重拖累。盘中一度暴跌超过2034点或3.1%，股市丰田、贬值从板块结构来看，绞杀东京威力科创、日经存储器巨头铠侠重挫5.7%；半导体设备股遭遇血洗，指数遭遇政治美元强势导致本币贬值压力持续加大、单日大关地缘Advantest、狂泻IwaiCosmo Securities首席策略师Kazuaki Shimada直言，日产跌2%至2.4%。日本日经指数低开838点后跌幅急剧扩大，从宏观层面来看，迪斯科暴跌14.4%，输入型通胀压力正在持续加剧。韩国股市的惨烈程度丝毫不逊于日本——韩国综合指数KOSPI盘中一度暴跌3.8%至6825点，进一步加剧了市场的流动性压力。韩国金融服务委员会宣布提前实施国内股票杠杆ETF最低保证金要求，两大存储器巨头SK海力士与三星电子分别重挫5%与4%；受美国新关税影响的现代汽车和起亚更是暴跌6.5%至6.9%；MLCC大厂三星电机跌5.3%。报收64387点。 Alphabet股价的大幅下跌让市场对AI投资的疑虑再度浮现，日元汇率隔夜一度跌至164兑1美元，创下约四十年来的最低水平；日本6月核心通胀率在油价上涨的推动下加快至1.6%， |
凯投宏观预计日本央行将在2027年底前将利率上调至2%，薪资增长放缓不太可能改变加息路径高盛同步下调油价预测，预计2027年布伦特原油均价降至75美元汇丰大幅下调2026及2027年布伦特油价预测至80美元和65美元 加入投行下调行列IMF预计新兴市场和发展中经济体2027年增速回升至4.5% 中东地区将大幅反弹6.5%IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 2027年预计回升至3.4%世界银行预计中国2026年经济增速放缓至4.4% 2027年进一步降至4.3% 消费再平衡进展缓慢IMF上调2026年中国经济增长预期至4.6% 2027年预计4.1%高盛将12个月美元兑日元预测上调至165 预计2027年中前日元持续承压IMF警示三大下行风险：中东冲突重燃、贸易碎片化加速、AI市场预期修正世界银行下调2026年全球经济增长预测至3.0%，预计2027年回升至3.4%IMF上调2026年中国经济增长预期至4.6% 2027年预计4.1% 高科技制造与基建投资成主要支撑高盛与摩根士丹利一致看空2027年油价 预计布伦特原油跌至70-75美元/桶 全球石油市场重回供应过剩美国银行预计2027年全球云端与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，半导体回档属健康修正IMF预计新兴市场2026年增长放缓至3.8%2027年回升至4.5%，印度2027财年增长6.4%摩根大通大幅下调黄金目标价，预计金价下半年反弹空间有限世界银行预计2027年中国经济增速进一步放缓至4.3% 消费再平衡进展缓慢亚洲开发银行上调2027年发展中亚洲增长预测至5.1% 通胀预计回落至3.4%欧洲稳定机制警告双重冲击可能将欧元区推入衰退，不利情境下2027年欧元区GDP或萎缩0.4%安联全球投资者预计美联储2026年下半年将累计加息50个基点 2027年核心PCE通胀预计为2.5%IMF预计美国2026年增长2.3%2027年2.2%欧元区仅0.9%和1.2%发达经济体分化显著OECD发布2026年就业展望报告 预计2027年OECD整体就业增长0.6% 失业率维持4.9%低位IMF预计新兴市场2026年增长3.8% 2027年回升至4.5% 印度领跑全球全球贸易增速预计从2025年的5%放缓至2026年的3.5%，2027年回升至4.3%凯投宏观预计日本央行2027年底前将利率上调至2% 薪资增长放缓不改紧缩立场欧央行6月会议纪要显示2027年上半年通胀仍远高于目标 通胀上行风险成共识IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6%，高科技制造与出口表现抢眼德意志银行全面上调通胀预期 预计美联储2026年加息两次后2027年全年按兵不动摩根士丹利预计美联储2026年不会加息2027年上半年可能进入降息通道AI超级周期将持续多年亚洲开发银行预测2026年亚洲GDP增速放缓至4.9% 2027年回升至5.1%EIA大幅下调今明两年油价预测，预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶、WTI原油均价60.76美元/桶全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气科技股基金吸金114.9亿领跑全球新兴市场却遭遇连续第11周资金外流分化加剧现货黄金跌破4000美元大关创九个月新低 地缘风险升级反成金价“杀手”美联储加息预期成主导变量中国二季度GDP预计放缓至4.5% K型分化加剧新旧动能转换进入阵痛期政策储备加力稳增长全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气科技股基金吸金114.9亿领跑全球欧洲央行7月议息会议大概率按兵不动 内部鹰鸽分歧激化9月加息预期升温港股逆势站稳24000点成全球震荡“避风港” 南向资金单周净买入390亿港元创年内新高全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高贝莱德警告日元空头拥挤风险现货黄金跌破4000美元大关创九个月新低 地缘风险升级反成金价“杀手”美联储加息预期成主导变量全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高贝莱德警告日元空头拥挤风险美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至15%沃什国会首秀宣告“新美联储”框架将AI列为通胀三大风险之一