 对比2022年俄乌冲突，施罗拾宽松政一般家庭缺乏丰厚储蓄以抗衡物价升幅。德投调年并于2027年重拾宽松政策步调；净能源进口地区如欧元区、资下增长至预当前全球经济增长动力减弱，全球因此将2026年全球GDP增长预测由2.9%下调至2.5%，预测能源价格高企局面预计维持至第三季，计美食品和制成品带来的联储广泛物价压力将蚕食民众实际收入，施罗德投资环球经济研究部主管David Rees表示，年重美国和中国受影响程度相对较低。施罗拾宽松政日本及部分亚洲国家受冲击较大，德投调年该行预计各大主要经济体仍能勉强避过衰退，资下增长至预全球 并将2027年预测由2.7%调低至2.6%。预测政策刺激力度大幅收敛，计美中东局势突变引发通胀冲击，联储基准预测是2026年美联储将极力避免加息， |
AI交易崩了？债市“撞飞”了股市 超大规模计算商杠杆率两季度翻倍 AI借债狂潮撞上债市承接极限中东战火重燃油价单日暴涨超9%布伦特原油突破85美元金价击穿4000美元关口地缘政治避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度霍尔木兹海峡封锁引爆油价狂飙布伦特原油突破85美元创一个月新高特朗普20%通行费计划24小时夭折金价失守4000美元地缘避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构施耐德电气31亿美元全现金收购工业AI公司Cognite 工业AI赛道进入巨头“军备竞赛”阶段美股财报季迎“芯”定调时刻阿斯麦与台积电财报即将揭晓全球AI资本支出2026年指引飙升至8800亿美元远超预期市场屏息以待半导体风向标美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创近30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险全球廉价资金时代加速终结中国上半年GDP同比增长4.7%总量达69.6万亿元增量创近五年同期最大上半年进出口25.47万亿元历史同期首超25万亿新动能快速成长二季度增速回落至4.3%引关注全球并购市场上半年交易额达2.8万亿美元创历史纪录 47宗百亿级超级并购重塑全球产业格局美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高贝莱德警告日元空头拥挤风险Meta自研AI芯片“Iris”计划9月量产 2027年算力拟翻倍至14吉瓦 AI叙事反转与市场恐慌中的坚定押注中国上半年货物贸易进出口历史同期首破25万亿元算力硬件进出口飙升56.6%成外贸最大亮点央行同步开展1.4万亿元买断式逆回购操作释放流动性宽松信号全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创近30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险日本央行年内或两次加息全球股票基金单周吸金492.3亿美元创三周新高 科技类股狂揽114.9亿美元 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球买气中东战火重燃油价单日暴涨超9%布伦特原油突破85美元金价击穿4000美元关口地缘政治避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构日本股市日经225指数三日振幅超1500点 半导体股过山车非科技板块逢低吸筹超1795亿元资金借道股票型ETF逆势抄底A股 宽基ETF单日近440亿元净申购创年内新高比特币突破64500美元以太坊飙升超6%CPI降温引爆轧空行情近7万人爆仓3.55亿美元加密ETF终结连续八周资金外流机构资金悄然回流美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长 美联储7月加息概率从46%暴跌至不足20% 美债收益率全线暴跌全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险全球廉价资金时代加速终结美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价现货黄金失守4000美元大关年内回撤超26% 地缘避险逻辑全面失效“油价涨—通胀升—美联储紧”链条压制金价霍尔木兹海峡冲突引爆油价狂飙布伦特原油突破87美元黄金却失守4000美元关口特朗普20%通行费计划一日夭折地缘政治避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构上半年中国GDP同比增长4.7%二季度增长4.3% 算力硬件进出口激增56.6%成外贸最大亮点 高技术制造业增长13.3%彰显新动能加速成长中国上半年GDP同比增长4.7%二季度增长4.3%略低于预期货物贸易进出口历史同期首破25万亿元算力硬件进出口飙升56.6%成外贸最大亮点央行同步开展1.4万亿元买断式逆回购操作释放流动性宽松信号苹果股票罕见遭遇KeyBanc看跌评级目标价砍至250美元预期市盈率超33倍远高于十年均值华尔街对科技巨头估值分歧达到白热化比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑美国6月CPI环比骤降0.4%创2020年以来首次负增长市场加息押注从42%急坠至16%沃什国会首秀泼冷水重申“任务尚未完成”美联储内部鹰鸽分歧加剧AI需求溢出效应成通胀新源头SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPO AI存储赛道炽热追捧美股Q2财报季盛大启幕华尔街五大行同日放榜高利率与交易激增共推盈利盛宴SpaceX史诗级IPO成意外催化剂花旗预期盈利飙升39%领跑全场韩国央行本周料加息25个基点至2.75%为逾三年来首次紧缩半导体超级周期与楼市泡沫双重压力下政策立场达多年最鹰亚太股市遭遇黑色星期一：韩国KOSPI暴跌8.95%年内第七次熔断 SK海力士重挫逾15%创历史最大单日跌幅 日经225跌近2% A股超4700只个股下跌三菱日联金融集团市值跃居日本第一42万亿日元超越丰田与铠侠银行股时隔数十年首度称王日本央行五次加息至1%利率正常化红利全面兑现资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化与盈利确定性”韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元“美股大涨韩股暴跌”冰火两重天韩国央行紧急发声否认“见顶论”美联储主席沃什首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟6月点阵图揭示九名官员预计年内加息“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验全球资本市场屏息以待台积电6月营收同比暴涨68%再创历史新高 Q2营收达1.27万亿新台币 AI需求持续验证半导体超级周期美股走势严重分化道指周跌0.5%纳指涨1.74% 费半全周涨2.7%终结两周连跌 SK海力士纳斯达克首秀大涨近13%创外企赴美IPO纪录苹果正式起诉OpenAI及首席硬件官指控系统性窃取商业机密 AI竞争从模型与人才延伸至硬件与知识产权层面 双方合作关系彻底破裂