OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%摩根士丹利预测2027年全球经济复苏至3.4% AI资本支出成关键驱动力华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片同比增长93% CPU与ASIC成新引擎毕马威报告预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松瑞银指中国AI科技硬件股接近周期顶部 2027年将是检验兑现承诺的关键年份华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%OECD提供两种情景预测2027年经济走势 能源持续中断下增速或降至1.8%摩根士丹利：科技巨头AI资本支出强度2027年将达44% 全面超越互联网泡沫峰值瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年 供需缺口达30年罕见水平丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%摩根大通示警2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力WSTS预测2026年全球半导体市场规模或突破1.51万亿美元 存储芯片同比增幅达250%国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张毕马威预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热高盛预测2030年全球Token消耗量将激增24倍 AI供需平衡至少要到2027年下半年才能达成摩根士丹利预警存储行业分化：2027年AI相关NAND需求将同比增长60%摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段摩根士丹利：存储周期进入分化阶段 原厂优于模组厂 DRAM优于NAND德意志银行预计全球增长因能源冲击放缓 科技硬件与能源股将延续强势OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 预计2027年回升至3.1%OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%美联储点阵图显示2027年底利率中位数升至3.6% 2026年核心通胀预期大幅上修至3.3%摩根士丹利预测存储行业进入分化阶段 2027年AI相关NAND需求占比将升至41%丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI向中低价市场普及高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策经济学人智库预计2027年全球增长回升至2.8% AI投资周期将持续至本年代末