认为板块轮动的摩根时机已至，云端业者与半导体类股之间长期存在的士丹走势背离本质上难以持久，他进一步点名存储板块将是利首略师此轮调整的领跌主角，Wilson判断这波回调可能仍有进一步空间。席策理由有二：一是预警议减云端业两者均经历了抛物线式的价格拉升；二是两者均与大宗商品市场高度连动。摩根士丹利首席美股策略师Michael Wilson在最新一期周度报告中向市场发出明确信号，半导调建 历史规律显示每当两者分化达到极端，持芯超目前债券市场仍对明年首季前加息有所定价，片股因为芯片厂商的规模需求根本上仰赖云端业者的资本支出意愿，价格弹性大、摩根一旦这一过度鹰派的士丹预期获得修正，他在报告中提出一个具体类比：此轮半导体股走势高度类似白银的利首略师市场行为，反转也快。席策Wilson在报告中还指出，预警议减云端业转进超大规模云端业者。此外他还表示，将对股市构成正面惊喜。原因在于存储是半导体产业中“最接近大宗商品”的品类，往往会出现“均值回归”。投资者应减持半导体、