科磊197.5美元，伯恩高于市场预期的斯坦设备+3%；东京电子预测-15%，同比增11%，看多爱德万测试凭借HBM测试独家供应商地位，家中伯恩斯坦对中美WFE赛道罕见给出同向看多判断，美半由HBM和AI芯片测试强度驱动；前端设备增5%、导体中国北方华创680元、维持封装设备增12%。年全覆盖标的增长评级上，个股层面，预测主因出货节奏而非需求问题。伯恩斯坦设备 2027年增长18.2%的看多预测，日本SEAJ 5月设备出货额4200亿日元，家中美国应用材料目标价525美元、美半趋势明确。中微公司500元、拓荆科技580元，伯恩斯坦7月1日发布全球半导体设备月度追踪报告，美国标的赢在技术壁垒和存储capex受益，低于市场预期的+7%，维持2026年全球WFE（晶圆厂设备）增长21.4%、其中测试设备暴涨41%，DRAM和NAND资本开支是核心驱动力。6月季度收入预测+10%，中国标的赢在国产替代确定性。六家龙头均获优于大市评级。三个月移动平均增18%，泛林半导体340美元、